證券時報
吳永芳
2024-11-01 17:16
隨著上市公司一季報披露收官，A股市場中的十大“牛散”調(diào)倉路徑浮出水面。“牛散”們的投資風(fēng)格各異，有人按兵不動，有人密集新進(jìn)AI產(chǎn)業(yè)鏈，也有人對擅長的“披星戴月”賽道大幅減持，還有人偏愛科技類小盤股......
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，A股十大“牛散”在一季度末合計持有173家A股公司，持股市值合計達(dá)到347.36億元。其中，葛衛(wèi)東家族持股市值最多，高達(dá)122.63億元，而陳發(fā)樹、章建平家族，以及蔣仕波與高雅萍、魏巍等均持倉超30億元。鐘格、呂強(qiáng)、夏重陽和張素芬，以及趙建平與趙吉、周宇光等的持股市值則在10億元以上。
科技類賽道獲熱捧
偏愛高科技且喜歡重倉出擊和長線持股的葛衛(wèi)東及家族成員，一季度重倉TMT賽道，他本人現(xiàn)身兆易創(chuàng)新、移遠(yuǎn)通信、奇安信-U和科大訊飛等4家公司的前十大流通股東之列，期末持倉市值約達(dá)25億元，而其在兆易創(chuàng)新單只個股上的期末持倉市值就高達(dá)13.46億元。
葛衛(wèi)東控股超80%的上海混沌投資新進(jìn)約527萬股光伏設(shè)備公司阿特斯，并持有超2300萬股海光信息，盡管一季度后者遭減持1207.97萬股，但其期末持倉仍高達(dá)18億元。
業(yè)內(nèi)人士稱，海光信息是混沌投資一級市場投資的“代表作”，也就是在IPO之前進(jìn)場。隨著原始股解禁之后，近幾個季度，混沌投資逐步減倉，已經(jīng)由2023年二季度的4459萬股減倉至最新的2333萬股，減倉近半數(shù)。
記者發(fā)現(xiàn)，葛衛(wèi)東的多位家族成員也系混沌投資的股東之一，包括王萍、葛貴蘭、葛貴蓮等，她們亦頻頻現(xiàn)身多只個股的前十大流通股東梯隊。其中，王萍持有“愛股”科大訊飛超4600萬股，期末持倉市值接近23億元，相較葛衛(wèi)東獨(dú)愛科技賽道，她似乎對國防軍工和基礎(chǔ)化工也很感興趣，而葛貴蘭、葛貴蓮則均大手筆持有中科曙光，兩人合計超2600萬股。
一季度最愛買科技賽道的還當(dāng)屬呂強(qiáng)，他共持有20家公司，合計持股市值約15億元。從其持股特點(diǎn)來看，持股公司多而分散，持倉上億元公司的僅3家，但在行業(yè)布局上更側(cè)重TMT行業(yè)，其在一季度新進(jìn)14家公司，主要包括恒生電子、視覺中國等計算機(jī)和傳媒股。
此外，對于電子和計算機(jī)行業(yè)的布局，趙建平與趙吉也極為活躍，業(yè)內(nèi)消息稱兩者系父女關(guān)系，且近年來經(jīng)常共同現(xiàn)身同一家公司的股東名單之中。數(shù)據(jù)顯示，兩人合計持股31家公司，持股市值合計12.49億元，其中13家公司持股不變，新進(jìn)和加倉的公司達(dá)到15家。
從趙建平與趙吉一季度積極買入的公司來看，多數(shù)系臻鐳科技、盛景微、康希通信、高華科技、利揚(yáng)芯片和格靈深瞳等科技賽道。
還有一位“牛散”選手鐘格也在一季度密集加倉電子行業(yè)，包括萬潤科技、普冉股份和鴻合科技等，他共持有7家公司，合計持股市值為15.43億元。
某私募人士稱，對于選股，鐘格首先看產(chǎn)業(yè)，挑選那種景氣度長期向上的產(chǎn)業(yè)，選中產(chǎn)業(yè)之后在里面再精選一些毛利率相對較高、股本較小的個股，他個人偏好于20億-60億元市值之間的股票，一旦在賽道里面兌現(xiàn)了業(yè)績，這類股票的彈性空間會非常大。
積極布局大消費(fèi)行業(yè)
相對于葛衛(wèi)東，投資大佬“章盟主”章建平更喜歡追熱點(diǎn)，且持股周期相對較短，他也偏愛科技行業(yè)，一季度更是在汽車賽道“大放異彩”。
根據(jù)此前上市公司披露的定增信息顯示，方文艷、方德基、方章樂分別系章建平的妻子、岳父和兒子，其家族成員一季度共現(xiàn)身3家公司的股東名單之中，持股總市值為38.29億元。
具體來看，“章盟主”家族4人共同持有一家獸藥公司海利生物約1.1億股，且一季度持倉不變，而期末持倉市值更是超10億元。同時，方文艷一季度分別新進(jìn)買入長安汽車和江淮汽車，耗資合計20多億元。
夏重陽、張素芬二人也是“牛散”界的焦點(diǎn)人物，他們的持股特點(diǎn)是“廣撒網(wǎng)”式投資，偏愛低價、小盤甚至有重組題材的標(biāo)的，但其在歷史上也確實(shí)挖掘了不少大牛股。他們在一季度也新進(jìn)和加倉了多只大消費(fèi)賽道，包括中百集團(tuán)、通程控股、深康佳A、銀座股份以及陜建股份、山東路橋等。
具體來看，夏重陽、張素芬兩人一季度合計持股35家公司，持股市值合計14.68億元，其中新進(jìn)9家公司、加倉17家公司，減倉8家公司，倉位進(jìn)行了較大的調(diào)整。
一季度“牛散”魏巍對擅長的“披星戴月”個股進(jìn)行大面積減持，并大手筆投資青海春天、諾思蘭德、安井食品和四川路橋等大消費(fèi)賽道，而其第一大重倉股為四川路橋，持股超13億元。
數(shù)據(jù)顯示，一季度魏巍共持有15家公司，合計持股市值為32億元，其持股公司多為50億市值以下的小盤股，有6家為ST股。
還有一位“牛散”周宇光的操作風(fēng)格與魏巍較為接近，他鐘情小盤股，熱衷博弈重組預(yù)期的個股，其持股公司多為北交所上市公司。一季度，他也新進(jìn)和增持了多只大消費(fèi)類公司，例如蘇豪弘業(yè)、林海股份、華紡股份、國統(tǒng)股份和翠微股份。
多位“牛散”按兵不動
持倉市值僅次于葛衛(wèi)東的陳發(fā)樹也傾向于長線投資，他共持有7家公司，合計持股市值為50.83億元，而其一季度的整體倉位則“按兵不動”。他在一季度繼續(xù)重倉1.79億股隆基綠能，而期末持倉市值接近35億元，系“牛散”中押注單票之最。
2018年三季度，正值光伏行業(yè)低谷期，陳發(fā)樹抄底光伏龍頭隆基綠能，買入近5000萬股，當(dāng)時股價在5元附近，之后光伏行業(yè)掀起熱潮，最終讓其“一戰(zhàn)成名”。
除了陳發(fā)樹選擇“原地踏步”之外，蔣仕波與高雅萍的倉位也幾乎沒有變化。一季度這兩人共持股16家公司，其中共同持有的公司有4家，持股總市值合計達(dá)34.95億元，而除了蔣仕波新進(jìn)超700萬股金石資源之外，剩下15只個股均保持不變。兩人的持股也偏向長線投資，其中不少公司的持股時間超6年。
“牛散”一季度收益欠佳
今年一季度，A股市場風(fēng)格頻繁切換，由Sora引燃的AI行情爆發(fā)不久后走軟，科技類小微盤股密集下挫，新能源賽道震蕩下行，而有色、油煤等周期賽道則強(qiáng)勢攀升，但“牛散”們整體卻偏愛科技賽道和小盤股。
例如，葛衛(wèi)東家族重倉的兆易創(chuàng)新、移遠(yuǎn)通信和奇安信-U在一季度均下挫超20%，而葛衛(wèi)東和王萍共同持股超32億元的科大訊飛一季度僅上漲5%。陳發(fā)樹的獨(dú)門股隆基綠能一季度也下跌近19%。
此外，魏巍、鐘格、周宇光和夏重陽與張素芬，以及趙建平與趙吉等均偏愛微盤股，而他們布局的許多個股紛紛大幅下行，有些個股甚至下跌超30%。
排排網(wǎng)財富管理合伙人姚旭升表示，“牛散”也正朝機(jī)構(gòu)投資者的方向發(fā)展，但這并不意味著他們會無往不利，“牛散”也需要去明星化的光環(huán)。
