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7月31日,國(guó)產(chǎn)智駕芯片公司黑芝麻智能在港交所公告稱,申請(qǐng)通過(guò)港交所IPO發(fā)行3700萬(wàn)股股份,發(fā)行價(jià)指導(dǎo)區(qū)間為28港元/股至30.3港元/股,其中中國(guó)香港發(fā)售占約5%,國(guó)際發(fā)售占約95%,預(yù)計(jì)股份將從8月8日在港交所開(kāi)始交易。
公告還顯示,黑芝麻智能與廣汽集團(tuán)的間接全資附屬公司啟城發(fā)展,以及均勝電子的全資附屬公司Joyson Electronic USA LLC兩家基石投資者訂立基石投資協(xié)議。
假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份29.15港元,這家公司預(yù)計(jì)將收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約9.85億港元。其中,約80%將在未來(lái)五年間用于公司的研發(fā);約10%用于提高公司的商業(yè)化能力;剩余約10%將用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途,尤其是采購(gòu)存貨用于公司SoC(系統(tǒng)級(jí)芯片)量產(chǎn)。
作為一家中國(guó)本土智能駕駛芯片公司,其已推出自動(dòng)駕駛芯片華山系列SoC,以及集成自動(dòng)駕駛、智能座艙、汽車網(wǎng)關(guān)及其他計(jì)算功能的武當(dāng)系列跨域SoC兩個(gè)系列。硬件之外,該公司還向客戶提供基于SoC的捆綁式解決方案及基于算法的解決方案。
自成立以來(lái),黑芝麻智能合計(jì)進(jìn)行了10輪融資,投資方包括北極光創(chuàng)投、小米、騰訊、武岳峰資本、東風(fēng)汽車、吉利、蔚來(lái)、君聯(lián)資本、海松資本等投資機(jī)構(gòu)、大廠,以及車企。
它的合作商“朋友圈”也在不斷擴(kuò)大,截至2023年年底,已和49家企業(yè)達(dá)成合作,包括博世集團(tuán)、馬瑞利和華陽(yáng)集團(tuán)等一級(jí)供貨商,以及一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和江汽集團(tuán)等車企。
根據(jù)公司披露的數(shù)據(jù),其旗下主力產(chǎn)品華山A1000系列去年總出貨量超過(guò)15.2萬(wàn)片,在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額達(dá)到7.2%。
從招股書(shū)來(lái)看,2021年至2023年,這家公司的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng),分別為6050.4萬(wàn)元、1.65億元、3.12億元,同比增速為14.11%、173.44%、88.82%。
報(bào)告期內(nèi),黑芝麻智能的經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為6.14億元、7.00億元及12.54億元。公司解釋稱,虧損主要是由銷售開(kāi)支、一般及行政開(kāi)支以及研發(fā)開(kāi)支導(dǎo)致。這當(dāng)中,芯片研發(fā)占用了黑芝麻智能的大量資金投入,僅2023年的研發(fā)支出就達(dá)到了13.63億元。
目前,智能汽車芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈,車企通常采取風(fēng)險(xiǎn)分散策略與不止一家芯片公司合作,加上低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致車企希望進(jìn)一步壓低成本,上游供應(yīng)商議價(jià)空間被壓縮。也因此,黑芝麻智能采取了相應(yīng)降價(jià)策略,以吸引更多大客戶。
據(jù)弗若斯特沙利文資料顯示,在2023年中國(guó)高算力智能駕駛SoC出貨量(按顆計(jì)算)中,黑芝麻智能的市占率為7.2%,位列第三名,前兩名分別為英偉達(dá)和地平線。
這并不是黑芝麻首次沖擊上市。2023年6月,該公司第一次向港交所遞交招股書(shū),但由于6個(gè)月內(nèi)未通過(guò)聆訊,于2024年1月初上市申請(qǐng)材料失效。
今年3月22日,黑芝麻智能再次向港交所遞交主板上市申請(qǐng)。四天之后,地平線也遞交了港股上市申請(qǐng)。
不出意外,黑芝麻智能將趕在地平線之前正式成為“中國(guó)智駕芯片第一股”。但上市后要獲得資本市場(chǎng)的正向反饋,取決于能否持續(xù)講好自動(dòng)駕駛故事。