中國證券報
連潤
2024-09-09 10:43
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月29日中國證券報記者發(fā)稿時，8月以來A股共有605家上市公司接待券商調(diào)研。從行業(yè)分布情況看，被調(diào)研公司主要集中在電子及醫(yī)藥生物行業(yè)，其中半導(dǎo)體、醫(yī)療器械成為最受券商關(guān)注的細分領(lǐng)域，板塊布局機遇也值得重視。
電子行業(yè)聚焦半導(dǎo)體領(lǐng)域
從單家公司8月接待券商調(diào)研情況看，韋爾股份、水晶光電接待券商調(diào)研頻次均在70家次以上，在前述605家公司中分居前兩位。從披露的調(diào)研紀要看，韋爾股份被問及公司研發(fā)投入力度如何、對智能手機和汽車圖像傳感器業(yè)務(wù)市場的展望等內(nèi)容；機構(gòu)調(diào)研水晶光電則聚焦公司與其他廠商對比的優(yōu)勢和差異化、二季度公司毛利率和凈利率大幅提升原因等話題。
與前述2家公司同屬電子行業(yè)的盛美上海、東芯股份、立訊精密、南芯科技、紫光國微、興森科技、艾為電子、京東方A等公司，8月以來接待券商調(diào)研頻次也居前，整個電子行業(yè)共有89家上市公司獲券商關(guān)注，多數(shù)企業(yè)在今年上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長。從細分領(lǐng)域看，相較消費電子，半導(dǎo)體更成為券商調(diào)研偏好的方向。
國信證券電子行業(yè)首席分析師胡劍認為，電子行業(yè)在近2年的下行周期里完成了較為充分的去庫存和供給側(cè)出清，正迎來具備較強持續(xù)性的上行周期；人工智能的需求繼續(xù)推動IC（集成電路）銷售額的增長，半導(dǎo)體資本支出轉(zhuǎn)為積極，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在復(fù)蘇。
醫(yī)藥器械看好出海機遇
與電子行業(yè)并駕齊驅(qū)的還有醫(yī)藥生物行業(yè)。截至記者發(fā)稿時，8月以來共有91家行業(yè)公司接待券商調(diào)研，其中海泰新光最受券商青睞。從調(diào)研紀要看，海泰新光美國工廠投產(chǎn)后還會有哪些潛在合作、泰國工廠投產(chǎn)規(guī)劃與進度、海外子公司建設(shè)完成后出廠價格會如何調(diào)整等話題較受關(guān)注。
除海泰新光外，美好醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、華東醫(yī)藥、艾力斯、安圖生物、派林生物、華大智造、邁普醫(yī)學(xué)等醫(yī)藥生物行業(yè)上市公司也接待了券商的密集調(diào)研，從披露的半年報情況看，這些公司上半年凈利潤表現(xiàn)分化明顯。從細分領(lǐng)域看，醫(yī)療器械方向成為券商調(diào)研的“寵兒”，出海成為后市看好的布局主線之一。
華鑫證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師胡博新認為，2024年是醫(yī)藥行業(yè)依靠新技術(shù)應(yīng)用和出海開發(fā)新市場，逐步走出供給端內(nèi)卷的關(guān)鍵時期，海外市場增長對上市公司業(yè)績增長的貢獻比例提升，海外布局已成為企業(yè)的重要競爭力；2024年醫(yī)療器械出海有望持續(xù)突破，品牌合作和海外市場拓展值得期待。
