證券時報
王軍
2024-09-05 13:52
股票型ETF持續(xù)獲得資金凈流入。
8月以來，各主要指數(shù)繼續(xù)回調，上證指數(shù)逼近2800點整數(shù)關口，創(chuàng)業(yè)板指一度創(chuàng)出年內收盤新低。自此，上證指數(shù)月線四連跌，而場外資金也通過ETF持續(xù)抄底。
數(shù)據(jù)顯示，股票型ETF連續(xù)3個月資金凈流入，6月、7月、8月分別凈流入797.98億元、1766.49億元和1320.66億元，累計凈流入超過3880億元。
A股ETF市場在近期的波動中顯示出了較強的吸引力，連續(xù)幾個月的資金凈流入也對穩(wěn)定市場起到了重要作用，同時反映了投資者對于后市的樂觀預期。
寬基ETF持續(xù)受到追捧
8月份，寬基ETF繼續(xù)受到投資者的青睞，資金凈流入顯著。寬基ETF以其覆蓋廣泛、風險分散的特點，成為許多投資者構建投資組合的重要選擇。其中，滬深300ETF作為市場中的代表性產(chǎn)品，其資金流入的情況尤為引人注目。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，8月份，滬深300ETF整體呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，特別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF發(fā)起式、華夏滬深300ETF等，均獲得了逾百億資金凈流入。
上述ETF此前持續(xù)得到國家隊買入。截至6月底，華泰柏瑞滬深300ETF獲得中央?yún)R金投資有限責任公司持有356.55億份，相比去年底增持超294億份；中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司新進持有7.28億份。
易方達滬深300ETF發(fā)起式獲得中央?yún)R金投資有限責任公司增持近486億份，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司新進5.96億份。
華夏滬深300ETF獲得中央?yún)R金投資有限責任公司增持逾180億份，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司新進1.72億份。
嘉實滬深300ETF獲得中央?yún)R金投資有限責任公司增持超168億份，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司增持逾1.85億份。
根據(jù)上半年成交均價粗略計算，國家隊上半年增持上述四大ETF累計金額超過3000億元。
港股通ETF大幅反彈
港股市場8月表現(xiàn)較好，恒生指數(shù)8月累計漲幅接近4%，帶動相關ETF大幅上漲。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，8月凈值漲幅前十的股票型ETF，全部是港股相關。具體來看，港股通科技30ETF、匯添富國證港股通創(chuàng)新藥ETF等8月凈值均漲超5%，位居漲幅榜前二。港股通科技30ETF二季報前十大重倉股有美團、騰訊控股、小米集團等，其中小米集團、百濟神州、舜宇光學科技等月漲幅均超10%。
近期多只港股龍頭公司業(yè)績超出市場預期。其中，美團二季度營收823億元，同比增長21%，優(yōu)于市場預期804億元；經(jīng)調整凈利潤136億元，同比增長77.6%，大幅優(yōu)于市場預期103億元，主要來自核心商業(yè)OPM的提升及新業(yè)務加速減虧。
小米集團二季度營收889億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長32%；經(jīng)調整凈利潤達62億元，同比增長20.1%，超出市場預期。
國泰君安證券表示，當前港股的估值已充分計價前期悲觀因素，風險溢價隱含的投資回報率較高。此外，外資對港股的配置規(guī)模處于低位，后續(xù)回流空間較大，疊加美聯(lián)儲降息國內政策空間打開，該機構對港股市場的后續(xù)表現(xiàn)更為樂觀。該券商同時指出，2024年以來恒生科技指數(shù)盈利預期持續(xù)向上提升，南下資金持續(xù)流入，疊加分母端助推，看好成長彈性。
人工智能主題基金領跌
人工智能主題ETF大幅回調，富國中證通信設備主題ETF、華夏中證人工智能主題ETF、易方達中證人工智能主題ETF等相關基金凈值月跌幅均超9%。
富國中證通信設備主題ETF跌幅超過10%居首。該基金成立時間為6月28日，上市日期為7月8日。華夏中證人工智能主題ETF月跌幅近10%，前十大重倉分別是中際旭創(chuàng)、海康威視、韋爾股份等。
交銀國際認為，在目前宏觀形勢下，市場動蕩或是與資金從部分之前股價上升較快的科技股票流出，尋找相對避險資產(chǎn)有關。該機構同時表示，下游對于人工智能基礎設施的旺盛需求沒有根本改變。更廣泛的看，下游關于智能手機、個人電腦和服務器的需求相對旺盛，而通信基礎設施、消費電子、汽車和工業(yè)等的復蘇則還需時間。
