中秋節(jié)假期后首周,8只權(quán)益類基金啟動(dòng)發(fā)行(不同份額分開(kāi)計(jì)算),占當(dāng)周基金新發(fā)行數(shù)量的八成,富國(guó)基金、招商基金等知名公司均有新基待發(fā)。其中,紅利類基金數(shù)量較多,在紅利板塊調(diào)整之后,多家基金公司開(kāi)始低位布局。
Choice數(shù)據(jù)顯示,節(jié)后首周僅有3個(gè)交易日,啟動(dòng)發(fā)行的基金整體數(shù)量不多,共計(jì)10只。三季度以來(lái),基金每月的首募規(guī)模在500億元左右,銷售難度相對(duì)較大。即便如此,節(jié)后當(dāng)周啟動(dòng)發(fā)行的權(quán)益類基金仍有8只,是新發(fā)市場(chǎng)的“主角”,基金公司逢低布局的思路較為明顯。目前,正在發(fā)售中的混合型、股票型基金共計(jì)72只,也占總數(shù)的八成以上。
在上述8只啟動(dòng)發(fā)行的權(quán)益類基金中,被動(dòng)型指數(shù)基金有6只,相對(duì)于主動(dòng)偏股型基金而言,數(shù)量明顯更多。從9月以來(lái)的首募情況看,在權(quán)益類基金中,指數(shù)基金較受資金的青睞,比如招商滬深300ETF、新華中證紅利低波動(dòng)ETF等募集規(guī)模分別為逾5億元、4億元。
從投資方向來(lái)看,基金公司對(duì)紅利類基金的布局力度較大。比如9月18日,天弘中證港股通高股息投資指數(shù)發(fā)起、富國(guó)中證中央企業(yè)紅利ETF發(fā)起式聯(lián)接進(jìn)入發(fā)售期。目前,還有7只紅利類基金正在發(fā)售中,比如9月初開(kāi)始募集的鑫元華證滬深港紅利50指數(shù)、銀河上證國(guó)有企業(yè)紅利ETF等。
除此之外,Choice數(shù)據(jù)顯示,近日又有多只紅利類基金的申報(bào)被受理,包括鑫元中證800紅利低波動(dòng)指數(shù)、浦銀安盛紅利量化選股混合、景順長(zhǎng)城紅利量化選股股票等。
自5月22日中證紅利指數(shù)觸及今年以來(lái)的階段性高點(diǎn)后,截至9月13日,該指數(shù)的下跌幅度超過(guò)18%,今年前期的漲幅已被抹去。
華夏基金認(rèn)為,近階段紅利資產(chǎn)的調(diào)整,一方面是隨著上市公司半年報(bào)披露,投資者在考慮布局新的方向;另一方面,交易型投資者擔(dān)憂紅利資產(chǎn)盈利的持續(xù)性等因素使得漲幅回吐。
弘酬投資表示,紅利類策略具有日歷效應(yīng),三季度勝率較低,這可能與A股市場(chǎng)分紅的季節(jié)性特征有關(guān)。5月至8月通常被視為上市公司“分紅季”,在這一時(shí)期,投資者對(duì)于即將到來(lái)的分紅充滿期待。但當(dāng)分紅實(shí)施后,部分投資者會(huì)選擇賣出股票,以實(shí)現(xiàn)收益或?qū)ふ移渌顿Y機(jī)會(huì),這導(dǎo)致了股價(jià)的回落。
在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)緩慢修復(fù)、長(zhǎng)期利率下行的環(huán)境下,不少機(jī)構(gòu)依然看好紅利策略的長(zhǎng)期配置價(jià)值。市場(chǎng)人士表示,在低利率環(huán)境下,投資者對(duì)于資產(chǎn)預(yù)期收益率普遍降低,擁有高股息和穩(wěn)健分紅的成熟上市公司吸引力則明顯提升。綜合考慮紅利策略的長(zhǎng)期價(jià)值、日歷效應(yīng)以及當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境,投資者可以在回撤中尋找潛在的入市機(jī)會(huì)。盡管短期內(nèi)市場(chǎng)可能會(huì)繼續(xù)波動(dòng),但長(zhǎng)期投資者應(yīng)專注于公司的基本面和分紅能力。