證券時報網(wǎng)
吳志
2024-09-22 18:41
9月20日，金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》（下稱《辦法》）。《辦法》主要修改完善了金融租賃公司的主要出資人制度，同時，進(jìn)一步強化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，加強公司治理監(jiān)管，強化風(fēng)險管理，此外，還對金融租賃公司的融資租賃業(yè)務(wù)作出規(guī)范，要求完善業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則。《辦法》將自2024年11月1日起施行。
《辦法》曾于今年1月公開征求意見，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，各方反饋的大部分合理化意見建議均被采納，未采納意見主要集中在盲目降低監(jiān)管要求以及對法規(guī)條文未充分理解等方面。
“關(guān)于部分反饋意見提出的法規(guī)解釋說明和實施過渡期安排等內(nèi)容，金融監(jiān)管總局將另行印發(fā)文件予以明確。”該負(fù)責(zé)人稱。
大幅提高準(zhǔn)入門檻
《辦法》對主要出資人制度作出較大幅度的修訂，具體包括提高金融租賃公司最低注冊資本金，新增國有資本投資運營公司、國有金融資本投資運營公司和境外制造業(yè)企業(yè)三類主要出資人類型，適當(dāng)提高主要出資人的總資產(chǎn)、營業(yè)收入、注冊資本等市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及最低持股比例要求等。
其中，金融租賃公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。
對此，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，這一修訂主要有三點考慮：
一是從近年監(jiān)管實踐來看，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責(zé)任，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，促進(jìn)股東積極發(fā)揮支持作用。
二是有利于提高決策效率，避免由于股權(quán)過度分散導(dǎo)致公司治理失效失衡等問題。
三是有利于明確金融機構(gòu)的大股東和實際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司等問題。
同時，為避免出現(xiàn)大股東違規(guī)干預(yù)金融租賃公司經(jīng)營管理等問題，《辦法》專門增加了公司治理、股東義務(wù)、關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管要求，形成金融租賃公司內(nèi)部和外部的有效制約和良性互動。
新增多項監(jiān)管指標(biāo)
在監(jiān)管層面，《辦法》新增了杠桿率及財務(wù)杠桿倍數(shù)，租賃應(yīng)收款撥備率、流動性比例、流動性覆蓋率等指標(biāo)，同時，還對撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行了優(yōu)化。
事實上，相較征求意見稿，正式文件在這方面仍有調(diào)整——進(jìn)一步增加了租賃應(yīng)收款撥備率和固定收益類投資比例兩項監(jiān)管指標(biāo)。
（正式文件）
（征求意見稿）
金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，金融租賃公司作為不吸收公眾存款的非銀行金融機構(gòu)，為避免其盲目擴張，《辦法》新增杠桿率、財務(wù)杠桿倍數(shù)等監(jiān)管指標(biāo)。其中，杠桿率指標(biāo)不得低于6%，財務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)不得超過10倍。
而新增租賃應(yīng)收款撥備率、流動性比例、流動性覆蓋率等指標(biāo)，則是為了進(jìn)一步完善監(jiān)管指標(biāo)體系。
對于流動性比例、流動性覆蓋率具體指標(biāo)計算方式和指標(biāo)值，金融監(jiān)管總局將結(jié)合行業(yè)實際，另行研究確定。
此外，《辦法》還將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，上述負(fù)責(zé)人表示，這是按照逆周期監(jiān)管思路，在確保損失準(zhǔn)備能夠有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對實體經(jīng)濟支持力度。
引導(dǎo)金租公司專注主責(zé)主業(yè)
金融監(jiān)管總局日前發(fā)布了金融租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展鼓勵清單、負(fù)面清單和項目公司業(yè)務(wù)正面清單，引導(dǎo)金融租賃公司更好發(fā)揮特色化功能，提供專業(yè)化金融服務(wù)，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
此次《辦法》還進(jìn)一步從管理制度層面，規(guī)范金融租賃公司的融資租賃業(yè)務(wù)活動，具體來看，包括三方面內(nèi)容：
一是優(yōu)化調(diào)整租賃物范圍。根據(jù)國際同業(yè)發(fā)展實踐和行業(yè)慣例，《辦法》將租賃物范圍由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)，著力為企業(yè)設(shè)備更新改造提供特色化金融服務(wù)，引導(dǎo)金融租賃公司更加專營專注，回歸租賃本源。同時，結(jié)合近年來實踐經(jīng)驗，允許將經(jīng)濟林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等生產(chǎn)性生物資產(chǎn)作為租賃物。
二是加強租賃物適格性監(jiān)管。《辦法》要求租賃物應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具有經(jīng)濟價值并能夠產(chǎn)生使用收益。同時，不得以低值易耗品和小微型載客汽車之外的消費品作為租賃物，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財產(chǎn)作為租賃物。
三是強化租賃物價值評估管理。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，從近年來融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險處置經(jīng)驗來看，在選擇了適當(dāng)租賃物、準(zhǔn)確估值定價的前提下，融資租賃業(yè)務(wù)出險和終極損失的概率不大。因此，《辦法》重點強化租賃物價值管理，要求金融租賃公司建立內(nèi)部制衡機制，健全租賃物價值評估體系，制定估值定價管理制度，明確估值程序、因素和方法，以合理確定租賃物資產(chǎn)價值。同時，要求加強對外部評估機構(gòu)的管理，明確準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，全面提升對租賃物估值和管理能力。
校對：楊舒欣
