證券時(shí)報(bào)記者 張一帆
9月24日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(以下簡稱《意見》或“并購六條”)。同時(shí),證監(jiān)會(huì)和證券交易所修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡稱《重組辦法》)等規(guī)則,公開征求意見。
“并購六條”剛剛落地,上市公司立即響應(yīng)。
9月25日晚間,科創(chuàng)板公司秦川物聯(lián)(688528)和創(chuàng)業(yè)板公司富樂德(301297)同時(shí)宣布,正在籌劃對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),其中富樂德籌劃使用可轉(zhuǎn)債等新型支付工具。
科創(chuàng)板公司秦川物聯(lián)在9月25日晚間公告,公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組,擬收購成都派沃特科技股份有限公司(下稱“派沃特”)的60%股權(quán),交易完成后,秦川物聯(lián)將成為派沃特的控股股東。本次交易尚處于籌劃階段,根據(jù)秦川物聯(lián)初步測(cè)算,本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
成立于2011年的派沃特,是一家以數(shù)字新基建為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的企業(yè),以上業(yè)務(wù)與秦川物聯(lián)存在一定交集。秦川物聯(lián)的業(yè)務(wù)范圍涉及智慧城市物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品(智慧燃?xì)狻⒅腔鬯畡?wù))等工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,相關(guān)智能化終端是智慧城市建設(shè)不可或缺的重要支撐。秦川物聯(lián)表示,公司正在通過完善產(chǎn)業(yè)鏈上游的合作與協(xié)同,加速新業(yè)務(wù)的成長,增強(qiáng)公司的市場競爭力。
無獨(dú)有偶,創(chuàng)業(yè)板公司富樂德也在9月25日晚間宣布了籌劃重大事項(xiàng)的公告,該事項(xiàng)預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
據(jù)了解,富樂德正在籌劃以發(fā)行人民幣普通股股票及可轉(zhuǎn)債、現(xiàn)金(如有)等方式收購間接控股股東Ferrotec集團(tuán)下屬半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)。富樂德主要從事泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備精密洗凈服務(wù),相關(guān)業(yè)務(wù)同樣與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)存在上下游關(guān)系。
日前,證監(jiān)會(huì)發(fā)布“并購六條”,旨在堅(jiān)持市場化方向,更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。
《意見》將支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級(jí),作為重要改革方向之一。證監(jiān)會(huì)表示,將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組,包括開展基于轉(zhuǎn)型升級(jí)等目標(biāo)的跨行業(yè)并購、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購,以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)等,引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。
值得一提的是,富樂德計(jì)劃引入發(fā)行可轉(zhuǎn)債的支付方式,也是“并購六條”改革方向之一。《意見》提出,證監(jiān)會(huì)將支持上市公司根據(jù)交易安排,分期發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)債等支付工具、分期支付交易對(duì)價(jià)、分期配套融資,以提高交易靈活性和資金使用效率。
證監(jiān)會(huì)主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上解讀稱,通過支持企業(yè)并購重組進(jìn)一步促進(jìn)資源有效配置,是資本市場一項(xiàng)非常重要的功能。特別是在當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)變革加快推進(jìn)、我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)也在加快推進(jìn)的背景下,亟需發(fā)揮好企業(yè)并購重組的關(guān)鍵作用,助力產(chǎn)業(yè)整合和提質(zhì)增效。
據(jù)統(tǒng)計(jì),今年5月以來全市場已披露重大重組案例近50單,市場反響比較積極。其中,普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)事項(xiàng),從交易申請(qǐng)獲得受理到證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)僅僅用時(shí)兩個(gè)月,成為《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》發(fā)布后上市公司并購重組注冊(cè)第一單,也是科創(chuàng)板年內(nèi)首單注冊(cè)的并購重組項(xiàng)目。
吳清表示,證監(jiān)會(huì)將在進(jìn)一步遵守規(guī)則的同時(shí),尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律,對(duì)重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng),進(jìn)一步根據(jù)實(shí)際情況提高包容度,更好發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。