在超預(yù)期的政策組合拳的刺激下,恒生指數(shù)今天開盤即突破20000點心理關(guān)口,資金大舉涌入掃貨。今天恒生指數(shù)大漲3.55%至20632.30點,刷新年內(nèi)高點,主板成交額更是達(dá)到4457億港元,創(chuàng)下歷史紀(jì)錄!
事實上,本周以來,港股的投資情緒已進(jìn)入亢奮狀態(tài),恒生指數(shù)全周飆升13%,累計漲2373.73點。
個股方面,地產(chǎn)、消費、科技板塊漲幅居前,其中中國奧園、佳兆業(yè)集團(tuán)本周分別漲1.31倍和1.11倍。
摩根資產(chǎn)管理認(rèn)為,重磅會議釋放了支持經(jīng)濟(jì)增長和資產(chǎn)價格的強(qiáng)烈信號,與A股市場相比,港股的市場反應(yīng)更為積極,預(yù)計在美聯(lián)儲降息的潛在推動下,中國資產(chǎn)有望成為全球資金增配優(yōu)選。
港股三大指數(shù)均創(chuàng)年內(nèi)新高
港股今天跟隨A股暴漲,恒生指數(shù)收報20632點,升707點或升3.6%;國企指數(shù)報7299點,升213點或升3%;恒生科技指數(shù)報4453點,升243點或升5.8%,三大指數(shù)均創(chuàng)下今年以來新高。
由于資金源源不斷流入港股,成交金額今日達(dá)到4457億港元,超過2021年7月27日的最高紀(jì)錄3606.7億港元,成為港股歷史上成交最活躍的一個交易日。
國泰君安(香港)的統(tǒng)計顯示,港股周五單日成交金額突破歷史紀(jì)錄,日均成交額較上周增長154.2%。與本周港股市場強(qiáng)勢表現(xiàn)相對應(yīng)的是港股市場的成交熱度。截至周四,港股市場日均成交金額為2740.3億港元,對比過去10年的日均成交金額1078.1億港元,本周漲幅為154.2%。
由于重磅會議召開,宏觀政策持續(xù)加力,市場預(yù)期持續(xù)向好,本周成了中國資產(chǎn)的超級周。
全周來看,恒生指數(shù)累計上漲13%,報收20632.30點;國企指數(shù)累計上漲14.39%,報收7299.90點;科技指數(shù)累計上漲20.23%,報收4453.24點。
44只個股周漲超50%??
個股方面,44只個股本周漲幅超過50%,地產(chǎn)、消費、醫(yī)藥、光伏、民航機(jī)場、多元金融等板塊集體走強(qiáng)。
中共中央政治局會議提出要促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn),加大“白名單”項目、貸款投放力度,地產(chǎn)股一馬當(dāng)先,成為這波牛市的急先鋒。
其中老牌粵系房企中國奧園暴漲1.31倍,居本周港股漲幅榜第一位。中國奧園日前發(fā)布公告稱,中東投資集團(tuán)Multi Gold Group Limited成為中國奧園新的戰(zhàn)略投資方,并進(jìn)入董事局獲取董事局主席席位,公司主要股東Ace Rise同意轉(zhuǎn)讓6.22億股公司普通股予Multi Gold,完成后,Multi Gold將成為公司單一最大股東,持股16.48%。
佳兆業(yè)集團(tuán)今天異動明顯,放量大漲79.92%,本周累計漲1.11倍。消息面上,佳兆業(yè)集團(tuán)披露有關(guān)境外債務(wù)重組的進(jìn)一步資料,稱經(jīng)信息代理人重新計算及確認(rèn),佳兆業(yè)范圍內(nèi)債務(wù)未償還本金總額約75.11%及瑞景范圍內(nèi)債務(wù)未償還本金總額約81.07%的持有人已加入重組支持協(xié)議。
此外,世茂集團(tuán)、合景泰富集團(tuán)、旭輝控股、融創(chuàng)中國等地產(chǎn)股的周漲幅也均超過60%。
昨日召開的政治局會議指出,要把促消費和惠民生結(jié)合起來,促進(jìn)中低收入群體增收,提升消費結(jié)構(gòu),培育新型消費業(yè)態(tài)。日前上海市政府表示將投入5億元人民幣發(fā)放消費券,涵蓋餐飲、住宿、電影、體育等四個領(lǐng)域,市場憧憬這將帶動全國其他城市跟隨,本周消費股全線急漲。
海倫司本周累計漲82.88%,領(lǐng)漲消費股。國盛證券此前指出,海倫司堅定進(jìn)行平臺化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,存量門店持續(xù)優(yōu)化,合伙人門店快速擴(kuò)張,社區(qū)空間復(fù)合模型開始驗證,自身供應(yīng)鏈能力較強(qiáng),后續(xù)消費環(huán)境改善及新商業(yè)模式跑通后有望支持業(yè)績快速釋放。紅星美凱龍、歲寶百貨、呷哺呷哺、聯(lián)華超市等周漲幅也超過60%。
科技股方面,京東集團(tuán)全天收漲9.75%,報152港元/股,創(chuàng)一年來新高,成交額超71億港元,全周累計漲34.99%。黑芝麻智能、金蝶國際、飛天云動等周漲幅均超過30%。
此外,金融股、醫(yī)藥股也表現(xiàn)出色。國泰君安國際、中金公司本周分別累計61.53%、50.11%,中信證券、中國銀河、英皇資本均上漲超40%。榮昌生物、科濟(jì)藥業(yè)、微創(chuàng)機(jī)器人等醫(yī)藥股本周漲幅超過30%。
券商、外資紛紛唱好
隨著港股在利好政策支持下急升,提振市場信心,各大投行、券商也紛紛唱好。
興證國際認(rèn)為,由于港股市場已進(jìn)入了亢奮狀態(tài),投資情緒異常高漲,加上有資金面配合,市場只要稍有利好消息出臺,都能帶動相關(guān)板塊及股份上升,這也會成為港股短期的特色。
在東吳證券看來,從技術(shù)形態(tài)來看,香港市場系列指數(shù)似乎都走出了三重或者四重底部。從盈利視角來看,港股公司可能已經(jīng)走過低點。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)仍然面臨種種挑戰(zhàn),但自下而上的企業(yè)盈利在2024年出現(xiàn)恢復(fù)。
相比A股公司,港股企業(yè)多了一些互聯(lián)網(wǎng)成分股。2024年上半年恒生指數(shù)營業(yè)收入、歸母凈利潤同比增速分別為-0.5%和+3.1%,相較2023全年增速(營收同比-4.0%、歸母凈利潤同比+0.8%)明顯改善。
而從美元利率視角來看,港股估值壓力減輕。回顧2000年以來歷次美聯(lián)儲降息周期,在加息結(jié)束后到第一次降息的時間內(nèi),港股會出現(xiàn)反彈。而且在后續(xù)的降息過程中,除了2008年金融危機(jī)對基本面形成了較大的沖擊外,港股均有上漲。
資金持續(xù)流入?????
資金流向方面,國泰君安(香港)表示,在港股市場快速上漲的過程中,部分投資者對沖鎖定收益;部分內(nèi)資落袋為安,但整體仍然凈流入。在其看來,近期港股市場打破過去低位震蕩的狀態(tài),持續(xù)快速上漲。
截至9月27日,港股主板本周賣空比例上升至17.5%,處于歷史合理水平,較上周的15.6%的低位回升了1.9個百分點。
內(nèi)資方面,過去持續(xù)凈流入港股市場的南向資金在本周二、周三出現(xiàn)獲利了結(jié)的行為,當(dāng)日分別凈流出43.08億港元和53.8億港元。但從全周整體表現(xiàn)來看,南向資金仍維持凈流入的趨勢。
國泰君安(香港)認(rèn)為,國內(nèi)托底經(jīng)濟(jì)政策組合拳陸續(xù)推出,提振港股市場信心,未來港股走勢以向上為主。海外主要央行已正式進(jìn)入降息周期,外圍限制性政策緩解在短期有助港股分母端流動性改善,對港股形成積極支撐,利率敏感型行業(yè)股價彈性更大,包括互聯(lián)網(wǎng)龍頭、醫(yī)藥和消費等行業(yè)。
中長期方面,由于外圍限制性貨幣政策逐步寬松,人民幣匯率企穩(wěn)上漲,國內(nèi)政策空間進(jìn)一步打開。本周中國人民銀行行長在國新辦會上出臺的政策組合拳,以及政治局的積極表態(tài)大幅提振港股市場的信心,后續(xù)托底經(jīng)濟(jì)政策加碼出臺的預(yù)期上升,預(yù)計港股分子端有望繼續(xù)改善,其認(rèn)為當(dāng)前港股配置價值仍然很高。
此外,東吳證券透露,一些香港本地家族資金似乎回流香港。“我們注意到一些傳統(tǒng)香港本地股,包括長和、電能實業(yè)、長江基建集團(tuán)、恒基地產(chǎn)等在香港系列指數(shù)走出底部過程中貢獻(xiàn)頗大。股票價格和成交量都有明顯上升,猜測這是部分資金回流的結(jié)果。如果確實如此,這些資金也有利于香港市場進(jìn)一步活躍。”
值得一提的是,外資也紛紛看好中國資產(chǎn)。美國知名對沖基金大鱷David Tepper日前在接受采訪時表示,中國救市政策強(qiáng)于預(yù)期,呼吁買入一切中國相關(guān)資產(chǎn)。
摩根士丹利策略師Laura Wang認(rèn)為,政治局會議和本周早些時候央行與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布的刺激計劃均非常積極,真正令市場驚喜的是市場穩(wěn)定措施,這些措施可謂前所未有。該行認(rèn)為,目前最重要的是迅速跟進(jìn),明確執(zhí)行和實施的細(xì)節(jié)以及時間表。