【導(dǎo)讀】中郵理財(cái)總經(jīng)理彭琨:金融向心 理財(cái)為民
中國基金報(bào)記者 李樹超
9月25日,由中國基金報(bào)主辦的“2024中國機(jī)構(gòu)投資者論壇暨中國基金報(bào)十周年慶”在深圳舉行。本屆論壇以“煥新出發(fā) 書寫高質(zhì)量發(fā)展新篇章”為主題,匯聚了基金公司、證券公司、券商資管、銀行和理財(cái)公司高管,銷售機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等行業(yè)人士,共同探討資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路。
在論壇主題演講環(huán)節(jié),中郵理財(cái)總經(jīng)理彭琨發(fā)表了《金融向心 理財(cái)為民》的演講,結(jié)合中郵理財(cái)和郵儲(chǔ)銀行的稟賦特征,聚焦普惠金融和養(yǎng)老金融兩大領(lǐng)域分享了自己的見解和思考。
他表示,做好金融“五篇大文章”,是黨中央為實(shí)現(xiàn)“金融強(qiáng)國”作出的重大決策部署。普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)發(fā)展前景廣闊,理財(cái)公司大有可為,同時(shí)也任重道遠(yuǎn)。他建議從產(chǎn)品布局、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶陪伴、專業(yè)管理等方面綜合發(fā)力,扎實(shí)做好金融“五篇大文章”。
普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)具有廣闊發(fā)展前景
銀行理財(cái)公司大有可為
郵儲(chǔ)銀行歷史可追溯到1919年成立的郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局,至今已逾百年。一百多年前,郵儲(chǔ)銀行的前身就提出了“人嫌細(xì)微、我寧繁瑣,不求大利,但求穩(wěn)妥”的服務(wù)理念。脫胎于郵儲(chǔ)銀行的中郵理財(cái),在銀行理財(cái)視角下也積極探索普惠金融、養(yǎng)老金融的發(fā)展之路。
彭琨表示,從黨中央部署和政府工作報(bào)告要求到一系列具體實(shí)施指導(dǎo)意見的出臺(tái),普惠金融、養(yǎng)老金融在國家金融發(fā)展戰(zhàn)略中的重要地位充分彰顯。
具體來說,從客戶需求來看,居民財(cái)富意識(shí)開始覺醒,人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。近年來,財(cái)富管理客戶呈現(xiàn)大眾化趨勢(shì),理財(cái)個(gè)人投資者數(shù)量由2019年約2220萬人躍升至2023年近1.13億人,年增速超50%。此外,我國老年人口比例上升較快,多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系需要加快完善。
從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看,居民財(cái)富增長遷移,養(yǎng)老資金長期流入。目前我國金融資產(chǎn)占比、金融資產(chǎn)中財(cái)富管理占比與海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比還有很大的空間。麥肯錫預(yù)計(jì),2030年我國個(gè)人金融資產(chǎn)將達(dá)475萬億元,未來金融資產(chǎn)尤其是財(cái)富類資產(chǎn)占比會(huì)有非常大的提升。從養(yǎng)老資金看,麥肯錫預(yù)計(jì)2030年中國養(yǎng)老第二、三支柱合計(jì)占比有望升至70%,而目前我國第三支柱占比偏低,發(fā)展空間巨大。
彭琨認(rèn)為,做好普惠金融和養(yǎng)老金融,銀行理財(cái)責(zé)無旁貸。銀行擁有高信譽(yù)、多層次、廣覆蓋的基礎(chǔ),也有非常強(qiáng)的客戶黏性,特別是國有大行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布多、綜合金融服務(wù)強(qiáng)、數(shù)字金融基礎(chǔ)好、投教活動(dòng)觸達(dá)廣,依靠賬戶優(yōu)勢(shì)可以基本實(shí)現(xiàn)對(duì)老年群體的全覆蓋,依靠網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)更可以提升對(duì)老年群體觸達(dá)率。
“除了線上渠道,普惠和養(yǎng)老客群更需要線下有溫度的連接和陪伴,這是銀行的優(yōu)勢(shì)。”他說。
此外,他補(bǔ)充道,銀行理財(cái)貼近百姓、低波穩(wěn)健,更適應(yīng)普惠養(yǎng)老需求。銀行理財(cái)普惠性、人民性、穩(wěn)健性特征突出,適應(yīng)養(yǎng)老資金需求,業(yè)績(jī)表現(xiàn)可圈可點(diǎn),在普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)實(shí)踐方面具備優(yōu)質(zhì)的先天條件。
數(shù)據(jù)顯示,自養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)以來,11家理財(cái)公司共存續(xù)51只試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,管理規(guī)模突破1000億元;在個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)方面,23只產(chǎn)品今年以來平均年化收益率為3.5%,成立以來平均年化收益率為3.23%。
彭琨提到,國家有部署,客戶有需求,行業(yè)有空間,理財(cái)有基礎(chǔ),實(shí)踐有條件,這些都為銀行理財(cái)探索普惠金融、養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展奠定了根基。
做好普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)仍然任重道遠(yuǎn)
雖然市場(chǎng)需求廣闊,但彭琨表示,目前,普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)?shù)陌l(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn),理財(cái)投資者偏少、普惠理財(cái)滲透率低、養(yǎng)老理財(cái)規(guī)模有待提升,做好普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)仍然任重道遠(yuǎn)。
他表示,作為普惠金融主力軍,國有行理財(cái)整體滲透率不高,四大行平均客戶滲透率約為2%。其中,理財(cái)大眾客戶的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及高凈值客戶的滲透率,說明大量普通的老百姓還沒有接觸到理財(cái),真正買理財(cái)?shù)目蛻羧匀挥邢蕖?/p>
此外,養(yǎng)老理財(cái)規(guī)模仍有較大的提升空間。截至2024年6月,個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)已超過6000萬戶,理財(cái)行業(yè)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶數(shù)僅為50萬個(gè),占比0.83%;截至2024年4月,可供選擇的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有746只,其中理財(cái)類產(chǎn)品僅有23只,占比3%,明顯少于其他三類產(chǎn)品。
從客群特征的維度,他分析,無論是養(yǎng)老客群還是普惠客群,大部分居民,尤其是縣域區(qū)域、中老年客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好低,對(duì)產(chǎn)品凈值波動(dòng)和破凈敏感,很難接受市場(chǎng)的波動(dòng)。
在他看來,普惠理財(cái)目前還存在定位不清的問題,而養(yǎng)老理財(cái)?shù)姆?wù)仍需加強(qiáng)。目前養(yǎng)老理財(cái)最大的問題是老百姓獲得感不強(qiáng),產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高,投資者也不清楚如何篩選養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。
“去蕪存菁”:銀行理財(cái)多維發(fā)力
譜寫普惠金融和養(yǎng)老金融大文章
在具體工作中,彭琨表示,中郵理財(cái)將持續(xù)從產(chǎn)品布局、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶陪伴、專業(yè)管理等方面綜合發(fā)力,推進(jìn)普惠理財(cái)和養(yǎng)老理財(cái)高質(zhì)量發(fā)展,扎實(shí)做好金融“五篇大文章”。
在產(chǎn)品布局方面,立足客群,優(yōu)化布局。通過有效匹配產(chǎn)品定位和客群特征,提升客戶獲得感。例如,普惠目標(biāo)客群風(fēng)險(xiǎn)偏好低、零散資金多、理財(cái)經(jīng)驗(yàn)少,應(yīng)注重回撤控制,提供靈活申贖零錢工具和中長期存款替代穩(wěn)增值類產(chǎn)品。而針對(duì)以中青年為主的養(yǎng)老儲(chǔ)備客群,應(yīng)發(fā)揮長期資金優(yōu)勢(shì),加強(qiáng)大類資產(chǎn)配置力度,以權(quán)益投資進(jìn)一步打開收益向上彈性的空間。
在投資策略方面,穩(wěn)為根基,向上開花。理財(cái)最大的優(yōu)勢(shì)就是多資產(chǎn)布局,除了最基本的債券資產(chǎn),還可通過大類資產(chǎn)配置、靈活策略供給和有效倉位布局,實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)資產(chǎn)的彈性向上收益,平衡好穩(wěn)和進(jìn)的關(guān)系。
在風(fēng)險(xiǎn)管理方面,全面監(jiān)控,有效護(hù)航。除了一直以來重視的準(zhǔn)入關(guān),產(chǎn)品運(yùn)行中的過程管理也尤為重要,需要持續(xù)監(jiān)控和有效跟蹤,如對(duì)客戶的跟蹤、對(duì)產(chǎn)品業(yè)績(jī)的回溯、對(duì)倉位和整體目標(biāo)有效實(shí)現(xiàn)的全過程的管理等。
其中,針對(duì)普惠理財(cái),可采取高頻監(jiān)控業(yè)績(jī)基準(zhǔn)目標(biāo)完成情況,嚴(yán)格執(zhí)行久期分層、資產(chǎn)止損要求,壓力測(cè)試預(yù)警凈值回撤概率等風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效監(jiān)控措施;針對(duì)養(yǎng)老理財(cái),可采取建立收益平滑基金機(jī)制,監(jiān)測(cè)大類資產(chǎn)配置業(yè)績(jī)貢獻(xiàn),強(qiáng)化同業(yè)同類產(chǎn)品對(duì)標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效監(jiān)控措施。
在客戶陪伴方面,母子聯(lián)動(dòng),豐富場(chǎng)景。銀行理財(cái)可從兩個(gè)維度發(fā)揮協(xié)同效應(yīng):一是立足母行強(qiáng)大的客群基礎(chǔ),豐富理財(cái)客戶陪伴財(cái)富場(chǎng)景,提供有溫度的客戶陪伴。二是疊加產(chǎn)業(yè)維度。一方面是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老服務(wù)等業(yè)務(wù)模式的疊加,推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)綜合化;另一方面是融資端聯(lián)動(dòng),如融合小微客群、小微企業(yè)、“專精特新”企業(yè)等,助力戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)成長。
在專業(yè)管理方面,練好內(nèi)功,專業(yè)為本。“打鐵還得自身硬,要扎實(shí)做好五篇大文章,最核心還是要提升自身專業(yè)能力。”彭琨稱,中郵理財(cái)將持續(xù)夯實(shí)專業(yè)核心、創(chuàng)新引領(lǐng)、協(xié)同整合、科技助推、體系支撐、機(jī)制驅(qū)動(dòng)六大能力,強(qiáng)化以客戶為中心的產(chǎn)銷體系,體系化、平臺(tái)化的投研體系,面向未來的科技及數(shù)據(jù)體系,練好內(nèi)功,提升公司管理水平,以實(shí)際行動(dòng)服務(wù)中國式現(xiàn)代化,以出色的發(fā)展成果回饋國家、社會(huì)和廣大客戶。