日前,央行明確將創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款,首期額度3000億元。9月27日,記者獲悉已有銀行火速行動(dòng),向境內(nèi)各分行下發(fā)了關(guān)于開展相關(guān)業(yè)務(wù)營銷推動(dòng)工作的通知,以求搶占業(yè)務(wù)先機(jī)。
上述通知顯示,銀行相關(guān)業(yè)務(wù)分為股票回購專項(xiàng)貸款和股票增持專項(xiàng)貸款,兩類貸款期限原則上均不超過3年。
銀行開啟營銷蓄客工作
9月24日,央行行長潘功勝在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示,將創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款,引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款,支持回購和增持股票。
潘功勝介紹,央行將向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款,提供的資金支持比例是100%,再貸款利率是1.75%,商業(yè)銀行對(duì)客戶發(fā)放的貸款利率在2.25%左右。該工具適用于國有企業(yè)、民營企業(yè)、混合所有制企業(yè)等不同所有制的上市公司。
目前,已有全國性銀行開啟相關(guān)業(yè)務(wù)的營銷蓄客工作,向各分行下發(fā)了關(guān)于開展股票回購增持專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)營銷推動(dòng)工作的通知。該通知稱,建議分行靠前站位,將再貸款政策轉(zhuǎn)化為該行加強(qiáng)資本市場客群建設(shè)的重要“武器”。
根據(jù)上述通知,銀行將相關(guān)業(yè)務(wù)分為股票回購專項(xiàng)貸款和股票增持專項(xiàng)貸款兩類。前者的融資主體為上市公司,后者的融資主體為5%以上大股東(包括但不限于公司控股股東、實(shí)控人及其一致行動(dòng)人)及公司董監(jiān)高。
該通知提到,根據(jù)此前政策經(jīng)驗(yàn),融資主體可能存在“排他性”,即央行對(duì)同一主體有可能僅核準(zhǔn)一筆再貸款資金支持。因此要求分行層面積極營銷梳理轄內(nèi)上市公司及主要股東,并形成目標(biāo)客戶沙盤同步報(bào)送至總行投資銀行部,待政策明晰后,實(shí)現(xiàn)快速跟進(jìn)并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)報(bào)送。
將優(yōu)先支持納入白名單客戶
“相關(guān)業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向、本行行業(yè)授信政策要求,主業(yè)突出,經(jīng)營穩(wěn)健,信用資質(zhì)良好,具備長期可持續(xù)經(jīng)營能力及還款能力,在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)有明顯的競爭優(yōu)勢(shì)和良好的發(fā)展?jié)摿Α!痹撏ㄖ@示,將優(yōu)先支持納入該行上市公司白名單的客戶。
對(duì)于股票增持貸款業(yè)務(wù),上述通知顯示,銀行將優(yōu)先介入市值穩(wěn)定,股票二級(jí)市場交易活躍、流動(dòng)性較好,納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票;審慎介入上市公司及其股東股份對(duì)外質(zhì)押比例過高,受減持新規(guī)影響減持受限的股票。
回購增持是上市公司穩(wěn)定股價(jià),做好市值管理的重要手段。股票回購的主要實(shí)施方式包括但不限于集中競價(jià)、要約等方式。股票增持的主要實(shí)施方式包括集中競價(jià)、大宗交易等方式。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,央行創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款,將推動(dòng)上市公司重視市值管理、提升市場投資價(jià)值,對(duì)于增強(qiáng)投資者回報(bào)具有積極意義。
談及相應(yīng)的風(fēng)控措施,光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示,新的業(yè)務(wù)模式必然伴隨著新的業(yè)務(wù)流程、管理和風(fēng)控體系。參與該項(xiàng)工具的商業(yè)銀行需要在業(yè)務(wù)機(jī)制、流程、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力等方面下功夫,同時(shí)落實(shí)好信息披露,避免資金違規(guī)使用等風(fēng)險(xiǎn)。