證券時報
陳霞昌
2024-10-04 20:02
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A股超級大反攻！上證指數(shù)收復3000點大關，創(chuàng)業(yè)板指暴漲超23%
過去一周，在一攬子重磅利好政策的組合拳下，A股市場上演了一場超級大反攻。自9月24日至9月27日，僅僅四個交易日，上證指數(shù)便上漲12.32%，收復3000點大關，創(chuàng)業(yè)板指大漲23.19%，其中9月27日更是以10%的漲幅創(chuàng)下歷史單日最大漲幅；同期，港股也一路狂飆，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)分別大漲13.07%、20.41%。
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降準、降低存量房貸利率！潘功勝最新發(fā)聲，創(chuàng)設新的政策工具，支持股票市場發(fā)展
9月24日上午9時，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清介紹金融支持經(jīng)濟高質量發(fā)展有關情況，并答記者問。
中國人民銀行行長潘功勝在會上表示，今年以來，人民銀行堅持金融服務實體經(jīng)濟的根本宗旨，堅持支持性貨幣政策立場和政策取向。貨幣政策成效不斷顯現(xiàn)，融資成本處于歷史低位。根據(jù)中央決策部署，人民銀行將堅定堅持支持性貨幣政策立場，加大貨幣政策調控強度，提高貨幣政策調控精準性。宣布幾項政策：
一是降低存款準備金率和政策利率，并帶動市場基準利率下行。潘功勝宣布，近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。
二是降低存量房貸利率并統(tǒng)一房貸最低首付比例。
三是創(chuàng)設新的政策工具，支持股票市場發(fā)展。
潘功勝表示，將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%降為1.5%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。
潘功勝表示，創(chuàng)設股票回購增持專項再貸款，引導銀行提供貸款，支持上市公司和股東回購和增持股票。
中國人民銀行官網(wǎng)9月27日發(fā)布消息稱，人民銀行（下稱“央行”）決定：自2024年9月27日起，下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率約為6.6%。
央行同時發(fā)布公開市場業(yè)務公告稱，從9月27日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.70%調整為1.50%。公開市場14天期逆回購和臨時正、逆回購的操作利率繼續(xù)在公開市場7天期逆回購操作利率上加減點確定，加減點幅度保持不變。
本次政策利率下調幅度為近四年最大，是支持性貨幣政策的重要體現(xiàn)，將通過傳導降低社會綜合融資成本。權威專家指出，央行此次大幅降息將持續(xù)提振市場信心。進一步凝聚高質量發(fā)展的共識，夯實資本市場持續(xù)穩(wěn)中向好基礎，為市場健康向上發(fā)展提供充足動力。
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信息量"爆表"！吳清重磅發(fā)聲
9月24日，中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清在國新辦發(fā)布會上重磅發(fā)言，信息量滿滿。
證監(jiān)會主席吳清在會上表示，突出增強資本市場內(nèi)在的穩(wěn)定性，樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值，加快投資端改革，發(fā)布中長期資金入市的政策意見，進一步完善相關的政策工具箱，守牢風險底線。
吳清表示，證監(jiān)會將多措并舉活躍并購重組市場，將發(fā)布促進并購重組措施，努力會同各方面暢通私募股權創(chuàng)投基金募投管退各環(huán)節(jié)。
吳清表示，并購重組是資本市場的大事，資本市場通過促進企業(yè)并購進一步促進資源有效配置，當前在全球產(chǎn)業(yè)變革加快推進，我國經(jīng)濟結構轉型升級加快推進的背景下，亟需發(fā)揮好企業(yè)并購重組的關鍵作用。新國九條對活躍并購重組市場做出重要部署，為進一步激發(fā)并購重組活力，在前期廣泛調研基礎上，證監(jiān)會研究制定了“并購6條”，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場作用。將大力支持上市公司向新質生產(chǎn)力方向轉型升級，開展基于轉型升級為目標的跨行業(yè)并購，以及有助于補鏈強鏈、提升關鍵技術水平的未盈利資產(chǎn)的收購。
吳清表示，為活躍并購重組市場，證監(jiān)會將建立重組簡易審核機制，對符合條件的上市公司重組大幅簡化審核流程，縮短審核時限，提高審核效率。
吳清表示，在支持并購重組方面，證監(jiān)會將提高監(jiān)管包容度，在遵守規(guī)則的同時，尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律，對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易等事項，根據(jù)實際情況提高包容度，發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置作用。
吳清表示，積極鼓勵上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合，部分產(chǎn)業(yè)大而不強，多而不優(yōu)，資本市場在支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，也將繼續(xù)助力傳統(tǒng)行業(yè)通過合理的提升產(chǎn)業(yè)集中度，提升資源配置效率，將通過大幅簡化審核程序進行支持。
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“平準基金”刷屏
9月24日，國務院新聞辦公室上午9時舉行新聞發(fā)布會，一行一局一會“一把手”重磅發(fā)聲，透露多重利好政策。談及平準基金的創(chuàng)設，中國人民銀行行長潘功勝在發(fā)布會結束之后，回應證券時報記者提問時表示，“正在研究”。會議結束后，A股集體反攻。截至當日收盤，上證指數(shù)百點長陽，A50和創(chuàng)業(yè)板指均一度大漲超5%，港股市場集體大爆發(fā)，離岸人民幣兌美元一度狂拉超260點。
詳情見： 9月24日，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會。其中，中國人民銀行行長潘功勝關于“創(chuàng)設股票回購增持專項再貸款”的表述引發(fā)銀行業(yè)熱議。 根據(jù)安排，央行創(chuàng)設專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持上市公司股票，首期額度為3000億元，未來可視運用情況擴大規(guī)模。 “是否涉及信貸資金違規(guī)入市”由此成為焦點。多位受訪人士認為，該操作可能突破央行《貸款通則》規(guī)定，需要予以修改完善。 上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛在接受券商中國記者采訪時表示，其資金來源并非銀行自有資金，而是央行向銀行提供再貸款，用于上市公司回購、增持，央行、銀行均未入市，與“信貸資金違規(guī)入市”是兩碼事。 “算是一個基于市場化、法治化的精準支持工具，既避免了信貸資金入市、對市場的過度干預，投向上也滿足了市場合理的需求。”曾剛認為。 6 證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，上交所、深交所同日公告 并購重組是支持經(jīng)濟轉型升級、實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要市場工具。新“國九條”對活躍并購重組市場作出重要部署。為進一步激發(fā)并購重組市場活力，證監(jiān)會在廣泛調研的基礎上，研究制定了《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。主要內(nèi)容如下： 一是支持上市公司向新質生產(chǎn)力方向轉型升級。二是鼓勵上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合。三是進一步提高監(jiān)管包容度。四是提升重組市場交易效率。五是提升中介機構服務水平。六是依法加強監(jiān)管。 為貫徹落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2024〕10號），進一步引導上市公司關注自身投資價值，切實提升投資者回報，中國證監(jiān)會研究起草了《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），現(xiàn)向社會公開征求意見。 《指引》要求上市公司以提高上市公司質量為基礎，提升經(jīng)營效率和盈利能力，并結合實際情況依法合規(guī)運用并購重組、股權激勵、現(xiàn)金分紅、投資者關系管理、信息披露、股份回購等方式，推動上市公司投資價值提升。《指引》明確了上市公司董事會、董事和高級管理人員、控股股東等相關方的責任，并對主要指數(shù)成份股公司披露市值管理制度、長期破凈公司披露估值提升計劃等作出專門要求。同時，《指引》明確禁止上市公司以市值管理為名實施違法違規(guī)行為。 24日晚，上交所發(fā)布關于就《上海證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（征求意見稿）》公開征求意見的通知。深交所發(fā)布關于就修訂《深圳證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》公開征求意見的通知。 詳情見：上交所、深交所公告！ 7 推動中長期資金入市！中央金融辦、中國證監(jiān)會重磅發(fā)布 9月26日，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），重點提出了持續(xù)優(yōu)化資本市場生態(tài)、大力發(fā)展權益類公募基金、著力完善各類中長期資金入市配套政策制度三方面舉措。 《指導意見》印發(fā)為加快推進中長期資金入市、健全投資和融資相協(xié)調的資本市場功能提供了明確的“行動綱領”。記者從相關監(jiān)管人士處了解到，《指導意見》旨在加強頂層設計、形成工作合力，以推動中長期資金投資規(guī)模和比例明顯提升，資本市場投資者結構更加合理，投資行為長期性和市場內(nèi)在穩(wěn)定性全面強化，投資者回報穩(wěn)步提升，形成中長期資金更好發(fā)揮引領作用、投融資兩端發(fā)展更為平衡、資本市場功能更好發(fā)揮的新局面。 詳情見：推動中長期資金入市！剛剛，中央金融辦、中國證監(jiān)會重磅發(fā)布 8 中共中央政治局召開會議 分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作 中共中央政治局9月26日召開會議，分析研究當前經(jīng)濟形勢，部署下一步經(jīng)濟工作。 會議指出，我國經(jīng)濟的基本面及市場廣闊、經(jīng)濟韌性強、潛力大等有利條件并未改變。同時，當前經(jīng)濟運行出現(xiàn)一些新的情況和問題。要全面客觀冷靜看待當前經(jīng)濟形勢，正視困難、堅定信心，切實增強做好經(jīng)濟工作的責任感和緊迫感。要抓住重點、主動作為，有效落實存量政策，加力推出增量政策，進一步提高政策措施的針對性、有效性，努力完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務。 會議強調，要加大財政貨幣政策逆周期調節(jié)力度，保證必要的財政支出，切實做好基層“三保”工作。要發(fā)行使用好超長期特別國債和地方政府專項債，更好發(fā)揮政府投資帶動作用。要降低存款準備金率，實施有力度的降息。要促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，對商品房建設要嚴控增量、優(yōu)化存量、提高質量，加大“白名單”項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。要回應群眾關切，調整住房限購政策，降低存量房貸利率，抓緊完善土地、財稅、金融等政策，推動構建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點。要支持上市公司并購重組，穩(wěn)步推進公募基金改革，研究出臺保護中小投資者的政策措施。 會議指出，要幫助企業(yè)渡過難關，進一步規(guī)范涉企執(zhí)法、監(jiān)管行為。要出臺民營經(jīng)濟促進法，為非公有制經(jīng)濟發(fā)展營造良好環(huán)境。要把促消費和惠民生結合起來，促進中低收入群體增收，提升消費結構。要培育新型消費業(yè)態(tài)。要支持和規(guī)范社會力量發(fā)展養(yǎng)老、托育產(chǎn)業(yè)，抓緊完善生育支持政策體系。要加大引資穩(wěn)資力度，抓緊推進和實施制造業(yè)領域外資準入等改革措施，進一步優(yōu)化市場化、法治化、國際化一流營商環(huán)境。 會議強調，要守住兜牢民生底線，重點做好應屆高校畢業(yè)生、農(nóng)民工、脫貧人口、零就業(yè)家庭等重點人群就業(yè)工作，加強對大齡、殘疾、較長時間失業(yè)等就業(yè)困難群體的幫扶。要加強低收入人口救助幫扶。要抓好食品和水電氣熱等重要物資的保供穩(wěn)價。要切實抓好糧食和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，關心農(nóng)民增收，抓好秋冬生產(chǎn)，確保國家糧食安全。 會議要求，各地區(qū)各部門要認真貫徹落實黨中央決策部署，干字當頭、眾志成城，充分激發(fā)全社會推動高質量發(fā)展的積極性主動性創(chuàng)造性，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。廣大黨員、干部要勇于擔責、敢于創(chuàng)新，在攻堅克難中長本領、出業(yè)績。要樹好選人用人風向標，認真落實“三個區(qū)分開來”，為擔當者擔當、為干事者撐腰。要支持經(jīng)濟大省挑大梁，更好發(fā)揮帶動和支柱作用。 會議還研究了其他事項。 9 納斯達克中國金龍指數(shù)本周累計漲近24% 9月27日，美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.33%，本周累計上漲0.59%；納指跌0.39%，本周累計上漲0.95%；標普500指數(shù)跌0.13%，本周累計上漲0.62%。熱門科技股漲跌不一，特斯拉漲超2%，英偉達跌超2%，亞馬遜跌超1%。加密貨幣、石油與天然氣板塊漲幅居前，Coinbase漲超6%，雪佛龍、埃克森美孚、帝國石油漲超2%。貴金屬、半導體板塊跌幅居前，科爾戴倫礦業(yè)跌超5%，埃氏金業(yè)、泛美白銀跌超4%，AMD、Arm、美光科技跌超2%，高通跌超1%。 熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲4%，本周累計上漲23.94%。蔚來漲超12%，小鵬汽車漲9%，嗶哩嗶哩漲超8%，微博漲超7%，愛奇藝、富途控股、京東漲超5%，拼多多漲超4%，唯品會漲超3%，網(wǎng)易、百度、阿里巴巴漲超2%，理想汽車、滿幫漲超1%，騰訊音樂小幅上漲。 10 IPO注冊及新股情況 9月27日，證監(jiān)會同意先鋒精科首次公開發(fā)行股票的注冊申請。 9月30日，僅有1只新股申購，為創(chuàng)業(yè)板新股上大股份，申購代碼為301522，頂格申購需配市值22萬元。 責編：林根 校對：劉星瑩
