證券時報
韓澄宇
2024-10-05 08:03
火熱的中國股市，讓股票私募們重新?lián)P眉吐氣，業(yè)績普遍大幅回暖。有業(yè)內(nèi)人士感慨：“兩周前還在外面道歉，沒想到一下就變天了。”
券商中國記者據(jù)渠道信息不完全統(tǒng)計，9月23日-9月27日這周，不少明星私募產(chǎn)品單周業(yè)績上漲超過15%。其中，華安合鑫董事長袁巍旗下的代表產(chǎn)品當周上漲36%，年內(nèi)收益已經(jīng)接近50%，一舉反超東方港灣但斌，在知名股票私募基金經(jīng)理中排名第一。
明星私募基金經(jīng)理單周大賺36%
在多重利好帶動下，A股近期走出一輪暴力上漲行情。9月24日至30日短短六個交易日，上證指數(shù)一路從2800點以下飆升至3300點以上，漲幅超過20%。個股也迎來大面積反彈，積累了驚人漲幅。
這樣的上漲對股票私募而言可謂久旱逢甘霖，業(yè)績普遍大幅回暖。渠道數(shù)據(jù)顯示，知名私募中，華安合鑫、正圓投資、鴻道投資、遠信投資等旗下產(chǎn)品反彈幅度超過19%，一批明星股票私募產(chǎn)品當周業(yè)績反彈10%以上。
量化私募的指增類產(chǎn)品也都取得不俗業(yè)績，但總體看當周跑贏指數(shù)的明星量化私募數(shù)量并不多，明星股票私募的業(yè)績上漲勢頭比量化私募更為強勁。
值得注意的是，華安合鑫董事長袁巍旗下的代表產(chǎn)品當周上漲36%，年內(nèi)收益已經(jīng)接近50%。券商中國記者據(jù)渠道信息不完全統(tǒng)計，憑借上周的業(yè)績大漲，袁巍一舉反超東方港灣董事長但斌，在知名股票私募基金經(jīng)理中排名第一。
事實上，9月30日，東方港灣董事長但斌就曾在社交媒體發(fā)文，稱他的幾位同事當天取得大豐收，更有同事重倉某沒有漲跌限制的新股，一天的收益驚人。他們幾天的收益，從今年虧損，到甚至超越了但斌全年美股的收益。但斌當時就預言，自己負責的基金將失去今年百億私募冠軍的位置，但他也表示，真心希望同行的業(yè)績超越自己，這意味著大家都越來越好。
繼續(xù)看好后市
華安合鑫最新觀點指出，上周萬得全A指數(shù)上漲15.13%，日均成交額環(huán)比暴漲至10620億。本周的系列政策幾乎超出所有人預期，市場也的確給予了十分積極的反饋，主要指數(shù)漲幅均達到兩位數(shù)。事實上，宏觀敘事和微觀體感的交相印證，往往會讓部分投資者的悲觀預期不斷自我加強，最終困在執(zhí)念中。但風起于青萍之末，浪成于微瀾之間，政策和預期的轉(zhuǎn)向也不過倏忽一瞬，市場就從無人問津到買崩服務器。當然，在市場上活下去永遠是迎接市場饋贈的前提，正是此前在悲觀預期中仍足夠低估的這些優(yōu)質(zhì)公司，使得我們能在漫長的熊市中維持住進攻性的倉位。而在當前，我們也可以對市場更加樂觀一些，一輪新的機會或許正在眼前。
星石投資指出，整體上，當前A股市場正迎來情緒帶動的估值修復行情。結(jié)合近期各項政策來看，國內(nèi)政策進一步發(fā)力已經(jīng)得到明確，國內(nèi)積極因素持續(xù)積累，情緒端的修復有望延續(xù)，將進一步支撐股市表現(xiàn)。從9月資本市場表現(xiàn)來看，資金追逐類債資產(chǎn)主要是出于避險情緒，資本市場中對于悲觀情緒的定價十分充分。此前我們在8月月報中測算目前A股諸多量化指標指向市場估值再度進入類似2013年、2018年下半年的低位，盡管本周以來指數(shù)大幅上漲，但當前股市總體估值仍然處于低位，顯示A股具備了較高的中長期性價比，情緒端的修復有望繼續(xù)帶動股市表現(xiàn)。
“結(jié)構(gòu)上看，前期內(nèi)需板塊在通縮預期下下跌幅度較深，而隨著國內(nèi)逆周期政策進入新一輪發(fā)力期，并且對實體經(jīng)濟、資本市場皆有托底政策出爐，有望改善投資者對經(jīng)濟螺旋式下跌的擔憂，市場風險偏好有望迎來修復，預計市場風格將逐漸從避險類資產(chǎn)向具備成長性的資產(chǎn)擴散。我們主要關(guān)注兩方面投資機會：一是以大眾消費為主體需求的價值成長股。二是以技術(shù)突破為發(fā)展動力的科技成長股。”星石投資表示。
私募排排網(wǎng)的日前的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，即將到來的國慶節(jié)長假，近七成私募選擇重倉或滿倉持股過節(jié)，25%的私募則選擇中等倉位過節(jié)。與此同時，諸多宏觀策略私募近期提升了權(quán)益資產(chǎn)的配置比例。在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨著政策積極信號超預期釋放，市場情緒有望持續(xù)改善，A股或延續(xù)反彈行情。
責編：李雪峰
校對：廖勝超
