多家內(nèi)地企業(yè)加快赴港IPO的腳步。據(jù)上海證券報(bào)記者梳理,截至10月10日,地平線、貨拉拉、明基醫(yī)院集團(tuán)以及傲基科技相繼在本月更新了港股招股書;卡羅特、太美醫(yī)療科技先后掛牌;七牛智能正在進(jìn)行招股。此外,京東工業(yè)等4家公司在9月底遞交了港股上市申請(qǐng)。
為了使上市之旅更順利,目前港股IPO多由產(chǎn)業(yè)基金、地方國(guó)資、投資機(jī)構(gòu)為主的基石投資者“護(hù)航”。據(jù)德勤中國(guó)發(fā)布的報(bào)告,港交所2024年預(yù)計(jì)將有80只新股融資600億港元至800億港元,有望躋身全球IPO市場(chǎng)四強(qiáng)。香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波日前透露,港股市場(chǎng)氣氛漸有改善,新股市場(chǎng)亦逐步回暖,目前約有100家公司正在港交所排隊(duì)上市。
熱門企業(yè)競(jìng)相沖刺港股
據(jù)記者梳理,最近登陸港股的新股以及在排隊(duì)的“后備軍”中,有不少頗受資本青睞的企業(yè)。10月8日上市的太美醫(yī)療科技就是其中之一。
根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料,太美醫(yī)療科技為醫(yī)藥及醫(yī)療器械行業(yè)提供從研發(fā)到營(yíng)銷的一站式數(shù)字化解決方案。按2023年收入計(jì)算,太美醫(yī)療科技的市場(chǎng)份額為5.9%,位居我國(guó)醫(yī)藥及醫(yī)療器械研發(fā)和營(yíng)銷領(lǐng)域首位。截至2024年3月31日,太美醫(yī)療科技已為1400多家醫(yī)藥企業(yè)及受托研究機(jī)構(gòu)提供服務(wù),覆蓋全球25大醫(yī)藥企業(yè)中的21家及中國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新企業(yè)100強(qiáng)中的90家。
據(jù)太美醫(yī)療科技招股書,IPO前,公司的估值已經(jīng)達(dá)到81億元人民幣。騰訊、經(jīng)緯創(chuàng)投、北極光創(chuàng)投、經(jīng)緯創(chuàng)投、五源資本、云鋒基金等均是太美醫(yī)療科技的外部機(jī)構(gòu)股東。
知名貨運(yùn)物流平臺(tái)貨拉拉在10月2日更新了招股書,這是公司自2023年3月遞表后第三次更新招股書。今年上半年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.09億美元,經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為2.13億美元。
作為同城貨運(yùn)平臺(tái)龍頭企業(yè),貨拉拉也是資本的“寵兒”,在遞表前進(jìn)行了多輪融資。招股書顯示,目前貨拉拉背后站著騰訊、美團(tuán)、高瓴資本、紅杉中國(guó)、順為資本等一眾“明星”股東。
時(shí)隔一年多后,京東工業(yè)再次向港股IPO發(fā)起沖刺。據(jù)悉,京東工業(yè)是京東集團(tuán)旗下專注于工業(yè)供應(yīng)鏈技術(shù)與服務(wù)業(yè)務(wù)的子集團(tuán)。背靠京東集團(tuán),京東工業(yè)的IPO歷程一直受到市場(chǎng)關(guān)注。
2023年3月初,京東工業(yè)完成遞表前最后一輪融資,迎來(lái)了中東財(cái)團(tuán)的入股。該輪融資由阿布扎比主權(quán)基金Mubadala和阿布扎比投資基金42XFund共同領(lǐng)投,資管集團(tuán)M&G、紅杉中國(guó)機(jī)構(gòu)跟投。完成該輪融資后,京東工業(yè)的估值約為67億美元。
行情回暖帶動(dòng)IPO升溫
截至10月10日,下半年已有18只新股登陸港股市場(chǎng)。從下半年已上市的新股看,7只首日實(shí)現(xiàn)上漲,11只首日下跌。漲幅最大的新股是家電零售企業(yè)卡羅特,首日上漲58.3%。據(jù)悉,卡羅特發(fā)行熱度較高,僅網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購(gòu)就創(chuàng)下1347倍的紀(jì)錄。
此次IPO,卡羅特發(fā)行股份約1.3億股(超額配售權(quán)未獲行使),發(fā)行后的總股本約為5.36億股,首發(fā)募資總額為7.51億港元。這意味著該股發(fā)行股份數(shù)量占總股本的比例高達(dá)24.25%。雖然市場(chǎng)交易籌碼占比相對(duì)較大,但受火熱的市場(chǎng)氛圍帶動(dòng),卡羅特上市首日實(shí)現(xiàn)了較高的漲幅。
“卡羅特上市時(shí)引入經(jīng)緯創(chuàng)投和元生資本作為基石投資者,有6個(gè)月的禁售期,這對(duì)穩(wěn)定股價(jià)有好處。同時(shí),卡羅特的海外市場(chǎng)增速比較快。自9月下旬以來(lái),港股市場(chǎng)整體震蕩向上,新股又比較少,因此基本面比較好的小盤股容易拉高。”一位港股市場(chǎng)資深人士表示。
事實(shí)上,今年以來(lái),港股IPO公司大多引入地方國(guó)資、產(chǎn)業(yè)基金、投資機(jī)構(gòu)等大機(jī)構(gòu)“站臺(tái)”,加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)公司基本面的信心。
9月17日,美的集團(tuán)H股上市,基石投資者包括國(guó)調(diào)基金、比亞迪、睿遠(yuǎn)基金、IDG資本等,截至10月8日該公司股價(jià)累計(jì)漲幅超過(guò)53%。今年7月12日,來(lái)自低空經(jīng)濟(jì)賽道的西銳飛機(jī)上市時(shí),引入了國(guó)調(diào)基金二期、太倉(cāng)高科、常熟東南、無(wú)錫建發(fā)新投等基石投資者。
一名業(yè)內(nèi)人士表示,多家IPO企業(yè)引入地方國(guó)資擔(dān)任基石投資者,但基石投資者的進(jìn)入往往涉及相關(guān)市值協(xié)議。因此,創(chuàng)始人、保薦機(jī)構(gòu)會(huì)盡量選擇市場(chǎng)行情回暖時(shí)上市。
截至10月10日,港股IPO募資金額已達(dá)到570億港元,去年同期為463億港元,但今年大型IPO仍較少。今年年中,港股IPO遞表曾出現(xiàn)一輪小高潮——6月24日至28日,有19家公司遞表港交所,創(chuàng)下2024年以來(lái)港股遞表數(shù)量最多一周的紀(jì)錄。隨著港股市場(chǎng)有所回暖,市場(chǎng)預(yù)期,接下來(lái)或有更多謀劃上市的企業(yè)加緊港股IPO。
德勤中國(guó)預(yù)計(jì),港交所2024年將有80只新股融資600億港元至800億港元,有望位列全球IPO市場(chǎng)四強(qiáng)。德勤中國(guó)華南區(qū)主管合伙人歐振興認(rèn)為,近期美聯(lián)儲(chǔ)降息、美的集團(tuán)港股上市、一些知名新股獲批上市等因素,將推動(dòng)新股市場(chǎng)達(dá)成這個(gè)預(yù)測(cè)目標(biāo)。
“內(nèi)地與香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革,包括在互聯(lián)互通機(jī)制下將雙柜臺(tái)證券開放予內(nèi)地投資者和擴(kuò)大合資格交易所買賣基金(ETF)范圍,以及與中東和印度尼西亞證券交易所達(dá)成合作協(xié)議,均為港股新股市場(chǎng)的可持續(xù)增長(zhǎng)提供一個(gè)強(qiáng)大的后盾。”歐振興說(shuō)。