國際金融報
夏悅超
2024-10-23 00:01
科技行情持續(xù)擴散。
10月22日，A股市場繼續(xù)走強，滬指收盤漲0.54%，深證成指漲0.85%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.3%，成交額超1.9萬億元。從板塊來看，風(fēng)電設(shè)備大漲，文化傳媒、汽車服務(wù)、中藥、農(nóng)牧飼漁、美容護(hù)理等板塊漲幅居前，軟件開發(fā)、計算機板塊跌幅居前。
科技股繼續(xù)大漲，光智科技連續(xù)7個“20cm”漲停，富樂德連續(xù)4個“20cm”漲停，臺基股份近乎連收3個“20cm”；其他還包括四川長虹連續(xù)5個漲停，海能達(dá)、深康佳A、上海貝嶺等連續(xù)3個漲停。
科技股大爆發(fā)不僅有自身行業(yè)景氣度向上的因素，還有政策方面鼓勵并購重組帶來的預(yù)期。其中，英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的部分科技股利潤已經(jīng)開始兌現(xiàn)，眾多大牛股逐漸浮現(xiàn)，尤其是近期銅連接的細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈再度傳出重磅大消息，刺激相關(guān)個股續(xù)創(chuàng)新高。
產(chǎn)業(yè)鏈傳出重磅
作為全球人工智能的龍頭，英偉達(dá)股價繼續(xù)在新高的路上狂奔。隔夜，美股英偉達(dá)漲逾4%，股價再創(chuàng)歷史新高，總市值超3.5萬億美元，逼近蘋果，距離成為全球最大市值的公司僅差700多億美元。
從消息面來看，據(jù)媒體報道，郭明錤最新發(fā)布的英偉達(dá)Blackwell GB200芯片產(chǎn)業(yè)鏈訂單信息顯示，目前微軟是全球最大的GB200客戶，今年第四季度訂單量激增3—4倍，超過其他所有云服務(wù)商的總和。
英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)高企。今天，因英偉達(dá)緊急催單，產(chǎn)業(yè)鏈又傳出銅纜漲價消息，側(cè)面印證行業(yè)的景氣度。
龍頭公司沃爾核材在互動易中也表示，目前，公司高速通信線訂單需求持續(xù)增長中，機器滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。該股近日連漲4天，股價創(chuàng)出歷史新高。
無獨有偶，銅連接另一龍頭神宇股份近期股價也創(chuàng)出歷史新高。
AI算力高景氣
在市場需求的不斷提升下，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)高景氣。市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布的最新報告顯示，2024年第二季度，全球服務(wù)器市場收入同比增長35％至454.22億美元，其中AI服務(wù)器收入占比增長至29％。
英偉達(dá)方面則繼續(xù)大力推動相關(guān)產(chǎn)品入市。據(jù)Trend Force集邦咨詢最新調(diào)查，英偉達(dá)近期將其所有Blackwell Ultra產(chǎn)品更名為B300系列，預(yù)估明年將策略性主推B300和GB300等采用CoWoSL的GPU產(chǎn)品，這將提升對先進(jìn)封裝技術(shù)的需求量。
英偉達(dá)將原B200 Ultra更名為B300，GB200 Ultra更名為GB300，B200A Ultra和GB200A Ultra則分別調(diào)整為B300A和GB300A。B300系列產(chǎn)品按原規(guī)劃將于2025年第二季至第三季期間開始出貨。至于B200和GB200，英偉達(dá)預(yù)計將在2024年第四季和2025年第一季之間陸續(xù)啟動出貨。
英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?/strong>
國海證券表示，大模型訓(xùn)練帶動AI算力需求增長，GB200等新一代算力架構(gòu)將推出，算力產(chǎn)業(yè)鏈中的AI芯片、服務(wù)器整機、銅連接、HBM（高寬帶內(nèi)存）、液冷、光模塊、IDC等環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場上與英偉達(dá)有密切關(guān)系的主要A股公司有工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)等。其中，工業(yè)富聯(lián)是英偉達(dá)GB200第一輪非常緊密的合作伙伴；中際旭創(chuàng)則是英偉達(dá)光模塊主要供應(yīng)商。近期，連續(xù)收獲3個漲停板的麥格米特，發(fā)布公告稱其正參與BlackwellGB200系統(tǒng)的創(chuàng)新設(shè)計與合作建設(shè)。
數(shù)據(jù)寶梳理發(fā)現(xiàn)，英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績大多較好，淳中科技、中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、滬電股份、神宇股份等上半年凈利同比均翻倍增長。
從股價表現(xiàn)來看，多達(dá)9股10月以來股價創(chuàng)出歷史新高。從10月以來的股價表現(xiàn)來看，漲幅最大的個股是神宇股份，漲幅逾60%。此外，沃爾核材、麥格米特、天孚通信、勝宏科技等均漲逾20%。
