證券時報網(wǎng)
潘玉蓉
2024-10-31 21:38
溢價一倍的“A控A”收購，讓泰禾智能迎來了9連板。
10月31日，泰禾智能發(fā)布公告稱，公司股最新一個收盤日的公司股價為28.08元/股，已超過《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的股份轉(zhuǎn)讓價格24元/股，公司股票交易嚴(yán)重異常波動，請投資者注意風(fēng)險。
市場傳聞，陽光新能源收購泰禾智能是為了“借殼上市”，理由是去年12月8日，陽光電源曾公告擬啟動分拆陽光新能源至境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。
對此，泰禾智能表示，經(jīng)向陽光新能源核實，陽光新能源確認(rèn)不存在未來12個月內(nèi)改變公司主營業(yè)務(wù)進而導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的計劃。
溢價一倍“A控A”
兩家都在安徽合肥的A股上市公司，10月18日同時發(fā)布重大事項公告。
陽光電源稱，控股子公司陽光新能源擬收購泰禾智能10.24%股份，交易完成后，陽光新能源將成為標(biāo)的公司的控股股東，公司實際控制人曹仁賢將成為標(biāo)的公司的實際控制人。本次標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價格為24元/股，合計耗資4.5億元。
當(dāng)日，泰禾智能的收盤價為11.91元，相比24元/股的轉(zhuǎn)讓價，陽光新能源溢價超過一倍。
很快，投資者便讓泰禾智能的股價開啟了“追趕”模式。10月31日，連續(xù)9天漲停的泰禾智能收于28.08元/股，已超過《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的股份轉(zhuǎn)讓價格24元/股。
泰禾智能表示，本次擬轉(zhuǎn)讓股份價格24元/股是“綜合考慮上市公司股票交易價格、未來發(fā)展、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價等因素后協(xié)商確定。”
引發(fā)借殼猜想
市值超1800億的陽光電源是一家專注于太陽能、風(fēng)能等可再生能源電源產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點高新技術(shù)企業(yè)。公司是中國目前較大的光伏逆變器制造商、國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)能變流器企業(yè)。主要產(chǎn)品有光伏逆變器、風(fēng)能變流器、儲能系統(tǒng)、電動車電機控制器，并致力于提供全球一流的光伏電站解決方案。
參與收購的陽光新能源，是陽光電源旗下的新能源開發(fā)投資平臺，聚焦光伏、風(fēng)電、風(fēng)光儲氫充多能融合等領(lǐng)域，提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開發(fā)投資、設(shè)計建設(shè)、運營管理等新能源開發(fā)全生命周期整體解決方案，在光伏電站開發(fā)商中位居前列。
2023年12月8日，陽光電源曾公告擬啟動分拆陽光新能源至境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。這讓部分投資者猜想，陽光新能源收購泰禾智能的目的是完成“借殼上市”。
市值51億的泰禾智能是一家專業(yè)從事基于人工智能、控制技術(shù)、機器人系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、安裝和技術(shù)服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，
陽光能源稱，收購標(biāo)的方泰禾智能經(jīng)過多年發(fā)展，在光譜檢測技術(shù)、智能算法技術(shù)和工業(yè)機器人自動化技術(shù)等方面具備一定的積累；同時，近年來利用自身技術(shù)積累積極拓展新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
“公司基于業(yè)務(wù)需要，擬通過本次交易取得標(biāo)的公司控制權(quán)，充分發(fā)揮標(biāo)的公司在光譜檢測技術(shù)、智能算法技術(shù)和工業(yè)機器人自動化技術(shù)等方面優(yōu)勢，助力公司進一步提高生產(chǎn)效率、產(chǎn)品良率和自動化智能化水平。本次交易完成后，公司將利用在新能源產(chǎn)業(yè)鏈地位和全球化市場布局優(yōu)勢，為標(biāo)的公司做大做強新能源業(yè)務(wù)賦能并助力其開拓海外市場。本次交易有利于充分發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置作用，持續(xù)提升公司產(chǎn)業(yè)布局能力和綜合競爭力。”
面對市場傳聞，陽光新能源表示，不存在未來12個月內(nèi)改變泰禾智能主營業(yè)務(wù)進而導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的計劃。
后續(xù)還將在公開市場買入5%泰禾智能
根據(jù)收購計劃，在泰禾智能的控股股東、實際控制人變更完成后，還存在第二次和第三次股份轉(zhuǎn)讓安排。
第二次交易是在第一次股份轉(zhuǎn)讓過戶完成，且公司控股股東及實際控制人許大紅相應(yīng)股份解除限售后的自然年度內(nèi)(至2025年12月31日)，許大紅將其所持約占公司股份總數(shù)的5.79%轉(zhuǎn)讓予陽光新能源。具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價格以及其他協(xié)議條款，以屆時雙方簽署的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定為準(zhǔn)，且第二次股份轉(zhuǎn)讓的價格不低于第二次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日公司股份大宗交易價格的下限。
為了讓陽光新能源在2025年12月31日之前的持股比例超出許大紅的持股比例，除了第二次股份轉(zhuǎn)讓外，陽光新能源還承諾在2025年12月31日前通過二級市場以集中競價交易方式增持公司5%的股份。
第三次交易的目標(biāo)，是實現(xiàn)陽光新能源2026年12月31日前持股比例與許大紅持股比例的差額達到10%以上。在第二次股份轉(zhuǎn)讓過戶完成且許大紅相應(yīng)股份解除限售后的自然年度內(nèi)(至2026年12月31日)，許大紅將其所持約占公司股份總數(shù)的4.34%通過大宗交易的方式轉(zhuǎn)讓予陽光新能源。第三次股份轉(zhuǎn)讓的價格應(yīng)符合第三次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日公司股份大宗交易價格的要求。
