證券時報網
梅雙
2024-11-01 11:13
券商的三季度持倉浮出水面。
10月31日，被稱為“牛市旗手”的券商板塊異動，東方財富、同花順一度大漲超10%，第一創(chuàng)業(yè)、天風證券漲停，東北證券、長江證券、國海證券漲超5%，證券主題ETF也普漲。
隨著三季報的披露結束，券商的最新持倉動向浮出水面。作為“市場風向標”之一，券商調倉、換股的一舉一動都備受市場關注。在選股方面，券商具備較為深厚的行業(yè)研究和市場分析能力，其重倉股也是投資者關注的重點。那么三季度券商青睞哪些個股呢？
三大行業(yè)獲青睞
截至三季度末，券商出現在370只個股的前十大流通股東名單中，合計持股51.77億股，期末持股市值496.52億元。
從行業(yè)分布看，電子、基礎化工和機械設備行業(yè)持股數量較多。就投資機會而言，化學制品、通用設備和消費電子等細分領域獲券商青睞。
電子行業(yè)中，45股獲券商持倉，其中光弘科技、精研科技、龍旗科技、捷邦科技等15股均為消費電子股。另外，氣派科技、中京電子、芯朋微、金安國紀、成都華微等14只半導體元器件股也均被券商持有。
當前，消費電子行業(yè)整體呈現復蘇態(tài)勢。根據IDC數據，2024年第三季度，全球智能手機出貨量同比上漲4%，達到3.16億部，實現連續(xù)5個季度出貨量增長。東海證券表示，當前電子行業(yè)需求處于溫和復蘇階段，建議關注AI驅動、設備材料、消費電子等周期筑底板塊。
中國銀河證券研報稱，半導體行業(yè)板塊經歷連續(xù)調整，多種跡象表明當前行業(yè)周期上行，半導體材料、設備和封測板塊當前具備配置價值。
超170只個股獲券商新進持倉
從持倉市值來看，券商對中信建投的持倉市值達102.83億元，高居第一；對江蘇銀行、牧原股份的持倉市值分居第二、第三位，分別達77.57億元、17.32億元。東吳證券、賽輪輪胎為券商第三季度新進持倉股，國泰君安持有賽輪輪胎期末市值6.13億元。
有51只個股被2家及以上券商持有。其中，宏創(chuàng)控股、萬祥科技、小方制藥均被4家券商持有，百通能源、華嶺股份、騰達科技、萊寶高科、西藏天路、英利汽車均被3家券商持有。
第三季度，券商新進171股，其中持倉市值上億元的共有14股。持股市值最高的是東吳證券，中信證券持股8901.35萬股，成為其第十大流通股東。受益于自營投資收益大增，東吳證券三季報實現歸母凈利潤為6.66億元，同比增長86.92%。
新進個股中，新動力的券商持股比最高，為4.83%，該股獲金元證券和華泰證券合計持倉3439.08萬股，期末持倉市值1.18億元。值得注意的是，該股目前并無實際控制人，因沾上并購重組及化債概念，股價自9月25日啟動以來，22個交易日累計上漲超309%。
此外，有73股獲券商增持，內蒙華電、東北證券、海瀾之家、中核鈦白、湘電股份等8股均獲增持超500萬股。
部分個股獲得多家券商聯手增持，以奧瑞金為例，招商證券、中信證券在第三季度均選擇加倉，增持數量分別為89.57萬股和353.01萬股，兩家券商持倉市值分別為0.99億元和0.85億元，位居奧瑞金第八和第十大流通股東。
互換便利業(yè)務正在落地
目前，中國證監(jiān)會已經同意20家證券、基金公司申請開展互換便利（SFISF）業(yè)務，首期操作額度5000億元，首批申請額度已超2000億元。互換便利政策將直接增加券商持股規(guī)模，國信證券、中信建投、東方證券均在近期推進互換便利業(yè)務落地，并積極表態(tài)將把獲得的資金用于進一步增加持股。
截至三季度末，中信證券持有71只個股，其中對中信建投的持股數量最多，達3.83億股；其次是上海萊士和東吳證券，分別持股1.28億股和8901.35萬股。
中金公司持有55只個股，其中對宏創(chuàng)控股、美盈森、新鄉(xiāng)化纖、華映科技的持股均超1000萬股。另外，申萬宏源持倉個股也有50只。
業(yè)內人士表示，SFISF的適時推出，有望改善券商的利潤結構，降低集中度風險，同時互換、質押、補倉等一系列設置也有助于券商共同助力市場穩(wěn)定、降低波動。
銀河證券研究認為，互換便利工具的創(chuàng)設，直接利好非銀金融機構，能夠提高非銀金融機構的融資能力和加杠桿能力，有利于提高非銀金融機構的業(yè)務量，并增強其盈利能力，從而提高非銀金融行業(yè)的投資價值。
華龍證券表示，在政策超預期推動下，券商板塊業(yè)績與估值有望雙升。近期市場成交額大幅提升，參與互換便利的頭部券商有望獲得較低成本的投資資金買入權益資產，增量資金入場同樣將提振資本市場，能夠形成良性循環(huán)，利好券商第四季度業(yè)績提升。
