創(chuàng)業(yè)資本匯
李志強
2024-08-25 16:51
科力股份成功過會之后，北交所上市委員會定于8月16日召開2024年第13次審議會議，聚星科技上會，保薦機構(gòu)為國投證券。太湖遠大則于今天舉行北交所上市網(wǎng)上路演，明天啟動招股。
上述新股的發(fā)行正在穩(wěn)步推進，開源證券認為，疊加成電光信此前成功拿到注冊批文，意味著北交所上市流程從受理，到上會，到注冊批復(fù)，再到啟動發(fā)行環(huán)節(jié)已恢復(fù)常態(tài)化；浙商證券也認為，當前北交所IPO審核及上市節(jié)奏已經(jīng)恢復(fù)常態(tài)化，繼續(xù)看好北交所高質(zhì)量擴容，建議持續(xù)關(guān)注其中個股打新機會。
本周又有一家公司上會
本周又有一家公司上會：根據(jù)北交所網(wǎng)站消息，北交所上市委員會將于8月16日舉行2024年第13次審議會議，這一回上會的是聚星科技。
聚星科技擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過3883萬股（含本數(shù)，不含超額配售選擇權(quán)），計劃募資額為2.43億元，用于生產(chǎn)線智能化技術(shù)改造項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。
公司主營業(yè)務(wù)為電接觸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為電觸頭和電接觸元件，系報告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入的主要來源；此外，公司電接觸產(chǎn)品還包括電接觸材料，該產(chǎn)品是生產(chǎn)電觸頭、電接觸元件的核心原料，公司生產(chǎn)的電接觸材料主要用于生產(chǎn)電觸頭及電接觸元件，少量用于對外出售。自成立以來，公司圍繞電接觸產(chǎn)品不斷進行技術(shù)開發(fā)及工藝改進，形成了規(guī)格系列齊全、應(yīng)用場景豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)繼電器、開關(guān)、接觸器和斷路器等各類低壓電器，廣泛應(yīng)用于家用電器、工業(yè)控制、汽車、智能電表、充電樁、儲能設(shè)備、樓宇建筑、電動工具、配電系統(tǒng)等行業(yè)領(lǐng)域。
根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會電工合金分會統(tǒng)計，2021年度至2023年度， 聚星科技鉚釘型電觸頭的國內(nèi)市場占有率連續(xù)三年均排名第一 ( 按照銷售數(shù)量統(tǒng)計 ) 。公司目前已經(jīng)與春祿壽公司、宏發(fā)股份 ( 600885.SH ) 、公牛集團 ( 603195.SH ) 、三友聯(lián)眾 ( 300932.SZ ) 、美碩科技 ( 301295.SZ ) 以及申樂股份、鴻世電器、賽特勒電子等業(yè)內(nèi)知名企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。
根據(jù)招股書，2020年—2023年，聚星科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.07億元、5.96億元、4.92億元、6.03億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6756.26萬元、5792.43萬元、3672.29萬元、7675.62萬元。聚星科技于8月9日發(fā)布2024年半年度報告，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為4.36億元，同比增長65.35%；歸母凈利潤為4864萬元，同比增長32.46%。
開源證券認為，隨著“920第二股”太湖遠大招股，北交所新股常態(tài)化發(fā)行已經(jīng)開啟。上周根據(jù)北交所上市委審議會議結(jié)果，科力股份北交所過會，這也是繼6月份成電光信和太湖遠大2家公司之后又一家過會的新三板公司。疊加成電光信此前成功拿到注冊批文，意味著北交所上市流程從受理，到上會，到注冊批復(fù)，再到啟動發(fā)行環(huán)節(jié)已恢復(fù)常態(tài)化。
開源證券的統(tǒng)計顯示，截至2024年8月9日，總共39家公司IPO申請獲受理，其中31家擬北交所上市、6家擬深證主板上市、1家擬科創(chuàng)板上市、1家擬創(chuàng)業(yè)板上市。從31家北交所受理公司來看，12家(接近40%)公司曾在滬深交易所受理轉(zhuǎn)道北交所上市，超過50%公司為專精特新“小巨人”公司，31家公司擬募集資金均值2.8億元，2023年營收、歸母凈利潤均值分別為5.47億元、6402萬元。開源證券認為，北交所新股發(fā)行上市穩(wěn)步推進，有助于未來進一步提高北交所上市公司的質(zhì)地和規(guī)模，從供給端優(yōu)化北交所市場生態(tài)。
太湖遠大今天舉行網(wǎng)上路演
8月12日，太湖遠大舉行向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演，其將于8月13日啟動招股。
網(wǎng)上路演時，太湖遠大董事長俞麗琴在致辭中表示，本次公開發(fā)行股票是太湖遠大發(fā)展進程中的重要里程碑，公司將以此為契機，深入挖掘多年經(jīng)營所形成的團隊優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，并通過科學管理和技術(shù)創(chuàng)新不斷提升公司的核心競爭力，為客戶創(chuàng)造價值，實現(xiàn)公司的快速發(fā)展，并以良好的業(yè)績回報廣大投資者。
據(jù)介紹，太湖遠大是一家集研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公司自成立以來，始終專注于線纜用環(huán)保型高分子材料的研發(fā)與制造，通過自主研發(fā)形成了“一步法及二步法硅烷交聯(lián)聚乙烯絕緣料”“化學交聯(lián)聚乙烯絕緣料”“硅烷交聯(lián)低煙無鹵阻燃聚烯烴電纜料”“交聯(lián)型半導電內(nèi)外屏蔽料”等一系列行業(yè)內(nèi)較為領(lǐng)先的核心技術(shù)。
太湖遠大積累了較好的市場口碑和客戶資源，當前合作的核心客戶大多為國內(nèi)外大型知名電纜企業(yè)，如寶勝股份、中天科技、江南集團、東方電纜、亨通光電、東莞民興、華通線纜、太陽電纜等等。公司憑借出眾的產(chǎn)品質(zhì)量，足跡已遍及東南亞、中東、南美等國際市場，公司產(chǎn)品境外銷售主要銷往巴基斯坦、馬來西亞、越南、土耳其、南非、印度尼西亞、卡塔爾等地。
太湖遠大本次募投項目，將新增110KV及以上高壓絕緣料產(chǎn)能1.6萬噸，主要面向高電壓等級的電纜系統(tǒng)，公司希望通過本次募投項目的順利實施，完善產(chǎn)品在高壓、超高壓領(lǐng)域的布局，從而進一步加強高壓及超高壓絕緣料的國產(chǎn)化能力。
浙商證券認為，這是北交所時隔2月余發(fā)行的第一只新股。其發(fā)行價格為17.00元，對應(yīng)發(fā)行市盈率為12.1倍，發(fā)行市盈率低于前三只發(fā)行個股萬達軸承、無錫鼎邦和芭微股份，具備較高的安全邊際，建議關(guān)注其打新機會。
申萬宏源研究認為，目前注冊節(jié)奏仍偏慢，截至7月底，排隊注冊的北證新股共8只。其下調(diào)年內(nèi)新股發(fā)行數(shù)量預(yù)測，假設(shè)年內(nèi)新股審批節(jié)奏維持每周1家左右，年內(nèi)按剩余20周算，中性預(yù)計全年30只新股發(fā)行，中性假設(shè)直接定價、詢價發(fā)行分別25只、5只，合計募資額70億元。
申萬宏源研究認為，6月以來北證受理家數(shù)激增，但過會和注冊家數(shù)將緩慢提升，不少新受理的大體量企業(yè)為掛牌新三板后即申報北交所，需要等待掛牌滿12個月上會，因此2025年將是北證公司質(zhì)量改善的重要一年。短期考慮新股稀缺性，建議積極把握申購機會；拉長時間看，在北交所高質(zhì)量建設(shè)周期內(nèi)，高質(zhì)高效供給仍是首要任務(wù)，看好北交所上市公司“量”“質(zhì)”提升。
校對：王錦程
