證券時報網(wǎng)
2024-08-25 12:20
8月22日，網(wǎng)易發(fā)布2024年第二季度財報。
財報顯示，網(wǎng)易Q2營收255億元，同比增長6.1%。凈利潤方面，非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下歸屬于股東的凈利潤78億元，低于市場預(yù)期。毛利潤為人民幣160億元，同比增加11.6%。報告期內(nèi)研發(fā)投入45億元，研發(fā)投入強(qiáng)度超17%，領(lǐng)先行業(yè)。
受盈利不及預(yù)期影響，網(wǎng)易美股股價盤前大跌，一度跌近7%，截至發(fā)稿，跌6.02%。
聚焦核心業(yè)務(wù)，構(gòu)建長期穩(wěn)健發(fā)展底座
財報顯示，二季度，游戲及相關(guān)增值服務(wù)營收201億元，《第五人格》等多款長線精品迎來“第二春”，細(xì)分賽道新勢力表現(xiàn)強(qiáng)勁，躋身iOS暢銷榜前列；網(wǎng)易云音樂營收20億元，會員訂閱增長加速，核心在線音樂業(yè)務(wù)商業(yè)化保持健康勢頭；網(wǎng)易有道營收13億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入創(chuàng)歷史新高，在AI商業(yè)化落地方面取得積極進(jìn)展；創(chuàng)新板塊營收21億元，網(wǎng)易傳媒不斷升級AIGC能力，持續(xù)輸出現(xiàn)象級的爆款精品，二季度網(wǎng)易新聞客戶端的UGC內(nèi)容占比31.9%；網(wǎng)易嚴(yán)選聚焦爆品戰(zhàn)略，寵物糧、家清香氛、人體工學(xué)椅等品類爆品持續(xù)霸榜多平臺銷售前列。
值得一提的是，二季度網(wǎng)易游戲重點發(fā)力，《第五人格》開展優(yōu)質(zhì)IP內(nèi)容聯(lián)動熱度直線上升，七月和八月DAU連創(chuàng)新高，“染上第五人格”等熱梗強(qiáng)勢走紅，逐漸破圈成為年輕潮流文化代表。《蛋仔派對》全球累計注冊用戶突破6億人次，創(chuàng)作者數(shù)量超4000萬，再次登上新高點，鞏固大DAU賽道優(yōu)勢。《率土之濱》憑借四季天氣新玩法和和全新第一賽季《討逆建功》，為玩家提供更真實的古代戰(zhàn)爭體驗，DAU創(chuàng)三年來新高。《永劫無間》端游在三周年之際創(chuàng)下DAU新高；《夢幻西游》手游再創(chuàng)季度收入新高。
近期，網(wǎng)易游戲高質(zhì)量自研新品推出后反響熱烈，為多元化產(chǎn)品矩陣添加新動能。多人競技游戲《永劫無間》手游上線不久即登上國內(nèi)iOS暢銷榜第三，持續(xù)超過一周位居iOS下載榜榜首，刷新網(wǎng)易游戲27年的單日新增紀(jì)錄。摩根大通研報指出，看好《永劫無間》手游將成為《蛋仔派對》以外，網(wǎng)易另一款擁有龐大用戶基礎(chǔ)的旗艦游戲，有望帶動三季度游戲業(yè)務(wù)營收。
財報顯示，網(wǎng)易還將繼續(xù)提升在全球不同類型平臺上的影響力。《燕云十六聲》和《漫威爭鋒》都公布了其主機(jī)發(fā)行計劃，其中《燕云十六聲》將于8月28日開啟跨平臺測試，《漫威爭鋒》將于今年12月6日全球上線，目前確認(rèn)登陸Steam、Epic Games、PS5、Xbox Series X/S平臺，并同步開啟預(yù)約。任天堂直面會上，《蛋仔派對》宣布了其在Switch上的全球發(fā)行計劃。
還值得注意的是，繼《魔獸世界》回歸后，9月25日《爐石傳說》將正式回歸。《漫威終極逆轉(zhuǎn)》8月29日將在中國區(qū)上線。
網(wǎng)易CEO丁磊表示，創(chuàng)新始終是公司發(fā)展的首要目標(biāo)，網(wǎng)易將憑借強(qiáng)勁的研發(fā)和運營能力，高品質(zhì)和多樣化的內(nèi)容，持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)品線，不斷擴(kuò)大國內(nèi)外市場，為全球用戶帶來精彩的內(nèi)容和體驗。
研發(fā)投入強(qiáng)度超17%，AI大模型多產(chǎn)業(yè)規(guī)模落地
科技研發(fā)的持續(xù)投入是未來長期增長的關(guān)鍵催化劑。截至二季度末，網(wǎng)易連續(xù)8個季度研發(fā)投入強(qiáng)度超15%。二季度網(wǎng)易研發(fā)投入45億元，研發(fā)投入強(qiáng)度超17%，旗下的“子曰”、“易生諸相”等大模型正加速下沉和深化落地，在核心業(yè)務(wù)、高頻場景完成規(guī)模應(yīng)用。
“AI+游戲”方面，網(wǎng)易AI技術(shù)不局限于生產(chǎn)端的降本增效，更通過“AIGC+UGC”創(chuàng)造新生態(tài)。《永劫無間》手游率先推出的“AI隊友”功能，在全網(wǎng)引起熱議，抖音平臺上相關(guān)內(nèi)容播放量已經(jīng)突破5億次；《逆水寒》AI加持的各類玩法，極大激發(fā)了玩家創(chuàng)作熱情，6月份，端手游合計在抖音總播放次數(shù)突破1000億次；《蛋仔派對》推出“萬能生成器”、“劇情編輯器”等功能，前不久還聯(lián)合清華大學(xué)等20多所全國知名高校推出蛋碼高校創(chuàng)作賽，與高校學(xué)子共享AIGC紅利。
“AI+教育”方面，網(wǎng)易有道在AI商業(yè)化落地方面取得積極進(jìn)展，帶動整體業(yè)績繼續(xù)穩(wěn)健增長，業(yè)務(wù)健康度以及經(jīng)營效率大幅提升，“子曰”教育大模型陸續(xù)落地到全系軟件和硬件產(chǎn)品中，商業(yè)化效果初顯成效，AI訂閱服務(wù)的銷售額已經(jīng)同比增長近200%。
“AI+音樂”方面，網(wǎng)易云音樂全量開放一站式AI音樂創(chuàng)作工具網(wǎng)易天音平臺。網(wǎng)易天音不僅幫助音樂人提高制作效率和輔助創(chuàng)意，同時激勵更多音樂愛好者成為新興音樂人，探索“C端音樂熱愛者通過AI轉(zhuǎn)化為音樂人”的新路徑。據(jù)了解，還有一些視力障礙的音樂愛好者，借助天音無障礙完成了音樂夢想。
AI技術(shù)除了在核心業(yè)務(wù)深化應(yīng)用外，網(wǎng)易也在積極探索工業(yè)、風(fēng)控等新應(yīng)用場景。在世界人工智能大會上，網(wǎng)易伏羲發(fā)布首個機(jī)器人品牌“靈動”，旗下挖掘機(jī)器人、裝載機(jī)器人等兩款核心產(chǎn)品，已參與10多個省份的50個重點建設(shè)項目，覆蓋礦山、港口、攪拌站、學(xué)校等多種應(yīng)用場景；網(wǎng)易易盾發(fā)布國內(nèi)首個聚焦數(shù)字內(nèi)容風(fēng)控場景下的垂直安全大模型，AIGC人臉風(fēng)格化疑難案例的識別率達(dá)到90%以上。
花旗認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)公司是首批受益于AI技術(shù)的公司，看好網(wǎng)易的發(fā)展，其估值仍然很有吸引力。國金證券指出，網(wǎng)易具備長期研發(fā)、發(fā)行經(jīng)驗和多業(yè)態(tài)衍生能力，可在中長期運營中持續(xù)給用戶提供新鮮感，使得其游戲在中長期的運營過程中保持競爭力。摩根大通上調(diào)了對網(wǎng)易今明兩年網(wǎng)絡(luò)游戲收入增長的預(yù)期至11%，這一預(yù)測高于市場普遍預(yù)期的個位數(shù)增長，并再次確認(rèn)網(wǎng)易為其在中國網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)中的首選投資對象
校對：冉燕青
