券商中國
時謙
2024-08-30 10:55
近期，三年持有期基金集中到期，其中廣發(fā)基金明星基金經(jīng)理劉格菘的首只“三年持有基”即將到期。
資料顯示，廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合是由明星基金經(jīng)理劉格菘發(fā)行的首只持有期產(chǎn)品，于2021年8月26日正式成立，初期募資148.70億元，認購戶數(shù)超過24萬戶。
當年廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合發(fā)行時原定5天募集，而第二天就宣布認購申請金額超過募集規(guī)模上限人民幣150億元。目前該基金即將到期，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月22日，該基金（A/C）成立以來虧損超58%，年化回報分別為-25.31%和-25.61%。
據(jù)2024年中報，廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合重倉股票中包括賽力斯、圣邦股份、億緯鋰能、陽光電源、北方華創(chuàng)等。根據(jù)賽力斯、圣邦股份2024年一季報、億緯鋰能2024年半年報，三只個股前十大流通股東中均有該基金身影。廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合面臨到期是否會對賽力斯、圣邦股份、億緯鋰能造成影響？
對此，南方財經(jīng)全媒體記者以投資人身份聯(lián)系了賽力斯、圣邦股份、億緯鋰能投資者關(guān)系部門。
億緯鋰能相關(guān)人士表示，公司此前關(guān)注到該情況，跟他們（廣發(fā)基金）有溝通，該基金已提前做準備。據(jù)該人士介紹，此前與廣發(fā)的溝通中了解到，業(yè)內(nèi)這種情況不會等到基金到期后被動應(yīng)對贖回，一般會提前一到兩個月做準備，預(yù)判基金產(chǎn)品到期會有多少人贖回，提前預(yù)留資金應(yīng)對贖回。
近期股價下跌是否和廣發(fā)基金減持有關(guān)？億緯鋰能人士稱，可能更多是受情緒影響。他表示，持有人可能擔心到時基金贖回會出現(xiàn)砸盤的情況，所以提前賣了。記者從該人士處了解到，目前廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合仍是億緯鋰能前十大流通股東。
圣邦股份相關(guān)人士稱，看基金如何操作，公司不會去干涉股東如何操作，會與股東保持良好穩(wěn)定的關(guān)系。“若真的有影響，應(yīng)該也不止影響一家公司，肯定也是大面積的，（股價）會有階段性的波動，但是長期會是穩(wěn)定的。”
截至發(fā)稿，賽力斯投資者關(guān)系部門電話一直處于用戶忙中。
今日，億緯鋰能放量下跌，圣邦股份小幅上漲，賽力斯上漲，截至午間休盤，億緯鋰能跌3.80%，報32.90元/股，成交額7.42億元；圣邦股份漲0.20%，報66.03元/股；賽力斯?jié)q3.39%，報79.56元/股，成交額26.29億元。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，近期，三年持有期基金集中到期。從實際的投資結(jié)果看，成立在2021年市場相對高點的三年持有期主動權(quán)益基金，普遍遭遇了業(yè)績“滑鐵盧”。客觀而言，在2021年成立的三年持有期主動權(quán)益基金，其建倉期正值大盤相對高點，而后經(jīng)歷了A股市場長達3年的調(diào)整，如此環(huán)境加大了投資難度。
鎖定期長且業(yè)績不佳的產(chǎn)品正在被基民“拋棄”。從剛剛披露完畢的基金二季報來看，在今年二季度首次打開贖回的泓德睿源三年持有、銀華富饒精選三年持有、申萬菱形樂道三年持有等基金均呈現(xiàn)凈贖回，贖回比例普遍在10%左右。
在此背景下，基金公司的產(chǎn)品發(fā)行策略也在變化。
回溯來看，三年持有期主動權(quán)益基金興起于2020年，此后兩年間愈發(fā)盛行。2021年——2022年，公募基金行業(yè)密集推出了至少73只三年持有期主動權(quán)益基金。
到了2023年，此類產(chǎn)品新發(fā)數(shù)量急劇下滑，當年僅成立了9只三年持有期主動權(quán)益基金。但基金公司發(fā)行一年持有期主動權(quán)益基金的熱情依舊較高，2023年，全行業(yè)至少成立了51只一年持有期基金。
2024年以來，主動權(quán)益基金發(fā)行市場較為慘淡，沒有業(yè)績優(yōu)勢可言的持有期基金也不再頻繁出現(xiàn)在發(fā)行市場上。截至目前，一年持有期、三年持有期主動權(quán)益基金的成立數(shù)量均不足10只。
雖然，持有期基金有其自身的優(yōu)勢，即“基金經(jīng)理可以從更長周期的維度去安排投資運作，而無需擔心在投資過程遇到投資者贖回。”但這類基金面臨的挑戰(zhàn)已然顯現(xiàn)無疑。
