在歷史上,A股八次大底后,低估值行業(yè)相比高估值行業(yè),更容易獲取超額收益。
A股市值最低股正式摘牌
9月19日晚間,*ST美尚公告稱,公司股票已被深交所決定終止上市,并將于9月20日被摘牌。值得一提的是,*ST美尚最新收盤價為0.13元/股,最新市值為8766萬元,在尚未退市的股票中,收盤價和A股市值均為A股最低值。
*ST美尚在2024年4月8日至2024年5月8日期間,連續(xù)20個交易日的股票收盤價均低于1元,觸及深交所相關(guān)退市規(guī)定。
資料顯示,*ST美尚在2017年度營收達(dá)到20.73億元,創(chuàng)歷史新高。此后其經(jīng)營業(yè)績急轉(zhuǎn)直下,2020年歸母凈利潤虧損8.53億元,2021年、2023年及2024年一季度,公司持續(xù)虧損,4年多時間合計虧損達(dá)33.01億元。
*ST美尚主營業(yè)務(wù)涵蓋生態(tài)修復(fù)、生態(tài)文旅、生態(tài)產(chǎn)品三大領(lǐng)域。公司于2015年12月登陸創(chuàng)業(yè)板,在上市初期股價一度達(dá)到153元/股(不復(fù)權(quán)情況下),A股總市值超百億元。
上市之后,*ST美尚頻頻陷入財務(wù)造假、信披違規(guī)、欺詐發(fā)行。根據(jù)披露的信息,*ST美尚從2012年開始就財務(wù)造假,一直持續(xù)到2020年,而該公司上市時間是2015年,也就是說在上市之前就一直財務(wù)造假。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,截至最新收盤,低價股中,股價低于2元的共有178只,最低的是*ST美尚,最新收盤價為0.13元,其次是ST旭電、*ST威創(chuàng),最新收盤價分別為0.37元、0.37元。股價低于2元個股中,共有46只ST股上榜,占比為25.84%。
低估值板塊迎來反彈
9月19日,A股迎來放量反彈,行業(yè)板塊幾乎全線上揚,一方面美聯(lián)儲宣布降息50個基點,全球流動性寬松或?qū)⒌絹恚涣硪环矫妫珹股經(jīng)歷了持續(xù)三個多月的連續(xù)下跌,整體估值來到歷史最低水平,有反彈的需求。
一般來說,低估值行業(yè)在反彈行情中,帶來的收益會更加可觀。在市場見底回升后,低估值行業(yè)上漲的同時,業(yè)績增速越高的行業(yè)和熱門題材相關(guān)的行業(yè)也更容易取得較高漲幅。
食品飲料板塊以其低估值,業(yè)績穩(wěn)定獲得了資金的青睞。盤面上,昨日食品飲料板塊大漲,品渥食品、惠發(fā)食品、洽洽食品等多股漲停。
根據(jù)銀河證券統(tǒng)計,在歷史上,A股八次大底后,低估值行業(yè)相比高估值行業(yè),更容易獲取超額收益。
平安證券研報表示,綜合來看,當(dāng)前A股估值整體處于歷史偏低水平。結(jié)構(gòu)上繼續(xù)建議關(guān)注政策長期支持和產(chǎn)業(yè)催化活躍的方向。
低估值績優(yōu)股揭秘
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計出低估值且業(yè)績增速較高的行業(yè)及個股,這類個股基本面優(yōu)秀且估值足夠便宜,股價彈性或更大。
申萬行業(yè)中,當(dāng)前估值位于近10年市盈率分位點20%以下有20個行業(yè)。其中今年上半年業(yè)績增幅超5%的行業(yè)包括社會服務(wù)、公用事業(yè)、輕工制造、食品飲料等8個行業(yè)。
食品飲料行業(yè)當(dāng)前市盈率16.8倍,位于歷史分位點0.08%。食品飲料作為北向資金重倉板塊,有望吸引資金回流。
社會服務(wù)和公用事業(yè)行業(yè)估值均處于歷史分位點的0.16%。受益于需求回暖及政策加碼,今年上半年社會服務(wù)行業(yè)業(yè)績持續(xù)向好,實現(xiàn)凈利潤41.57億元,凈利潤增速超105%,業(yè)績增速在整個申萬行業(yè)中排名第二,僅次于農(nóng)林牧漁業(yè)。
從個股來看,在上述低估值行業(yè)中,最新市盈率低于30倍,且年內(nèi)跌幅超30%;今年半年報凈利潤超億元且業(yè)績增幅超20%的個股有8只。
從行業(yè)來看,中炬高新、巴比食品、古井貢酒、山西汾酒、絕味食品5只食品飲料股入選,其中中炬高新今年上半年實現(xiàn)凈利潤3.5億元,同比扭虧。高毅資產(chǎn)旗下知名基金經(jīng)理馮柳掌舵的“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望1號基金”二季度繼續(xù)持倉1500萬股,持股數(shù)量與一季報持平,中報持倉參考市值為3.4億元。
從市值角度來看,山西汾酒最新市值1868.25億元,居首;化纖龍頭桐昆股份次之,達(dá)254.13億元。桐昆股份二季度獲高毅資產(chǎn)的青睞,旗下馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望1號產(chǎn)品新進(jìn)持倉2350萬股,成為第八大流通股股東。
低估值高增長的潛力股出爐
從未來成長性來看,數(shù)據(jù)寶從上述8個低估值板塊中,根據(jù)3家以上機構(gòu)一致預(yù)測,篩選出今明兩年凈利增速均值超30%的個股有18只。
包裝紙龍頭山鷹國際正在上演困境反轉(zhuǎn),機構(gòu)預(yù)測今年業(yè)績增幅有望超270%。今年上半年公司實現(xiàn)凈利潤1.14億元,扭虧為盈。不僅如此,從2023年第二季度開始,公司連續(xù)5個季度實現(xiàn)盈利且多個關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)明顯轉(zhuǎn)好。
天風(fēng)證券表示,綜合漿價和國廢價格分析,國內(nèi)紙企的原材料成本或?qū)⑦M(jìn)一步改善,下半年行業(yè)利潤有望緩慢向好。
工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)小巨人映翰通也同樣獲得機構(gòu)一致看好。政策催化和技術(shù)驅(qū)動共振,工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)大潮興起。民生證券表示公司自主創(chuàng)新能力的提升有望帶來主營業(yè)務(wù)質(zhì)量的全面提升和盈利水平的進(jìn)一步優(yōu)化。
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校對:李凌鋒