證券時報網(wǎng)
韓忠楠
2024-09-26 20:59
9月24日，人民銀行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上宣布了多項增量貨幣政策，包括：降低存款準備金率和政策利率，并帶動市場基準利率下行；降低存量房貸利率，并統(tǒng)一房貸最低首付比例；創(chuàng)設新的貨幣政策工具，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。
潘功勝表示，今年以來，人民銀行堅持金融服務實體經(jīng)濟的根本宗旨，堅持支持性貨幣政策立場和政策取向。貨幣政策成效不斷顯現(xiàn)，融資成本處于歷史低位。根據(jù)中央決策部署，人民銀行將堅定堅持支持性貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控強度，提高貨幣政策調(diào)控精準性。宣布幾項政策：
一是降低存款準備金率和政策利率，并帶動市場基準利率下行。潘功勝宣布，近期將下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。潘功勝表示，將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個百分點，從目前的1.7%降為1.5%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。
二是降低存量房貸利率并統(tǒng)一房貸最低首付比例。
三是創(chuàng)設新的政策工具，支持股票市場發(fā)展。潘功勝表示，創(chuàng)設股票回購增持專項再貸款，引導銀行提供貸款，支持上市公司和股東回購和增持股票。
談及平準基金的創(chuàng)設，潘功勝在回應證券時報記者提問時表示，正在研究。
對于存量房貸跨行轉(zhuǎn)按揭的回應，央行行長潘功勝表示，初期會先在本行內(nèi)實施轉(zhuǎn)按揭，下一步再考慮是否需要跨行轉(zhuǎn)按揭。
潘功勝：降準0.5個百分點后銀行業(yè)平均存款準備金率將為6.6%
潘功勝表示，目前金融機構(gòu)加權(quán)平均存款準備金率為7%，降準0.5個百分點后，銀行業(yè)平均存款準備金率6.6%，與國際上主要經(jīng)濟體的央行相比還有一定空間。同時，在年底前，還有三個月時間，會根據(jù)市場情況，有可能進一步再下調(diào)0.25到0.5個百分點。
潘功勝：存量房貸利率下調(diào)預計惠及1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出1500億元左右
潘功勝表示，此次存量房貸利率下調(diào)預期平均降幅0.5個百分點，預計惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出1500億元左右。
潘功勝：全國首套房二套房最低首付比例統(tǒng)一為15%，各地在此基礎上因城施策自主確定
潘功勝表示，全國層面不再區(qū)分首套房二套房，統(tǒng)一最低首付比例全部為15%。各地可以在此基礎上因城施策，自主確定轄區(qū)內(nèi)是否實施差異化的首付比例下限安排。商業(yè)銀行根據(jù)客戶風險狀況和意愿確定具體的首付比例。
潘功勝：保障性住房再貸款央行資金支持比例由60%提高至100%
潘功勝表示，央行將優(yōu)化保障性住房再貸款政策，此前創(chuàng)設的3000億元保障性住房再貸款中的央行資金支持比例將由60%提高至100%，增強對銀行、收購主體的市場化激勵。
潘功勝：延長兩項房地產(chǎn)金融政策文件的期限到2026年
潘功勝表示，延長兩項房地產(chǎn)金融政策文件的期限，此前，人民銀行和金融監(jiān)管總局出臺了金融16條和經(jīng)營性物業(yè)貸款兩項階段性政策，將兩項政策的有效期從2024年12月31日延長到2026年的12月31日。
潘功勝：證券基金保險公司互換便利首期規(guī)模5000億，獲取的資金只能用于投資股市
潘功勝表示，人民銀行第一次創(chuàng)設結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持資本市場。其中一項是證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司使用自身擁有的債券、股票ETF、滬深300成分股作為抵押，從中央銀行換入國債、央行票據(jù)等高流動性資產(chǎn)，這項政策將大幅提升相關(guān)機構(gòu)的資金獲取和股票增持。機構(gòu)通過這個工具獲取的資金只能用于投資股票市場。
潘功勝透露，首期互換便利操作規(guī)模5000億元，未來可視情況擴大規(guī)模。“我跟（證監(jiān)會）吳清主席說了，只要這個事情做得好，未來可以再來5000億，或者第三個5000億元，我們（的態(tài)度）是開放的。”
潘功勝：股票回購增持再貸款利率為1.75%
潘功勝表示，創(chuàng)設股票回購增持再貸款，引導商業(yè)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購增持上市公司股票。人民銀行將向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款，提供的資金支持比例是服務再貸款利率1.75%，商業(yè)銀行給客戶辦貸款的時候利率會加0.5個百分點，也就是2.25%，首期是3000億，如果這項工作做得好，后續(xù)可以追加。
潘功勝：研究允許政策性銀行、商業(yè)銀行支持有條件的企業(yè)市場化收購房企土地
潘功勝表示，人民銀行將支持收購房企存量土地。在將部分地方政府專項債券用于土地儲備基礎上，研究允許政策性銀行、商業(yè)銀行貸款支持有條件的企業(yè)市場化收購房企土地，盤活存量用地，緩解房企資金壓力。必要時，人民銀行可提供政策支持。
潘功勝： 將完善商業(yè)銀行的按揭貸款機制
潘功勝表示，對于房貸利率調(diào)整，銀行需要一定時間進行技術(shù)準備，后續(xù)將完善商業(yè)銀行的按揭貸款機制，銀行和客戶雙方基于是市場化原則，自主協(xié)商進行動態(tài)調(diào)整。
潘功勝：七天期逆回購利率下降將帶動國內(nèi)市場基準利率調(diào)整
潘功勝表示，公開市場七天期逆回購利率是央行的主要政策，此次下降20個點 ，從1.7%到1.5%，在市場化利率的機制下，將帶動國內(nèi)市場基準利率的調(diào)整，帶動中期借貸便利下調(diào)0.3%，預計貸款市場報價利率和存款利率也將隨之下行0.2%-0.25%。
潘功勝談國債收益率下行：央行尊重市場作用但需從宏觀審慎管理角度觀察評估市場風險
潘功勝表示，近期國債收益率下行有政策利率下行引導市場利率下行的影響，也有前期政府債券發(fā)行供給偏慢的因素，還有中小金融機構(gòu)風險意識淡薄、推波助瀾、羊群效應的因素。國債收益率水平是市場化形成的結(jié)果，人民銀行尊重市場作用，為實施積極財政政策營造了良好的貨幣環(huán)境。但也要看到，利率風險是金融機構(gòu)風險管理的重要內(nèi)容，美國硅谷銀行破產(chǎn)的風險事件啟示我們，中央銀行需要從宏觀審慎管理角度觀察評估市場風險，并采取適當措施弱化和阻礙風險的累積，這是央行的職責。
潘功勝表示，國債收益率曲線作為重要的定價信號存在遠端定價不充分、穩(wěn)定性不足的問題，央行對長期國債收益率做風險提示，是為了遏制羊群效應，維護債券市場良好秩序。
潘功勝介紹貨幣政策調(diào)整過程中多項考量因素
潘功勝表示，貨幣政策調(diào)整過程中會有幾個考量因素：一是支持中國經(jīng)濟的發(fā)展，二是推動價格水平溫和回升；三是兼顧經(jīng)濟增長和銀行業(yè)自身健康，在中間取得平衡；四是要保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。此外，貨幣政策還注重與財政政策的協(xié)同配合，支持積極的財政政策。
潘功勝：此次利率調(diào)整對銀行收益影響是中性的
潘功勝表示，此次利率調(diào)整對銀行凈息差對銀行收益影響是中性的，銀行的凈息差將保持穩(wěn)定。
潘功勝：從金融角度支持房地產(chǎn)市場的風險管理和健康發(fā)展
潘功勝表示，主要從金融角度來支持房地產(chǎn)市場的風險管理和健康發(fā)展，人民銀行不斷完善房地產(chǎn)的宏觀貨幣政策。
潘功勝：國內(nèi)外貨幣政策周期差收斂，人民幣匯率外部壓力明顯減輕
潘功勝表示，近期主要經(jīng)濟體貨幣政策進行了調(diào)整，人民幣匯率貶值壓力明顯緩解。美聯(lián)儲降息50個基點是過去幾年中加息周期后的首次降息，主要經(jīng)濟體貨幣政策進入降息周期，美元升值動能減弱。隨著國內(nèi)外貨幣政策周期差收斂，人民幣匯率基本穩(wěn)定的外部壓力明顯減輕。
潘功勝： 將加大銀行債券市場違法違規(guī)行為查處
潘功勝表示，近期債券市場操縱價格、出借賬戶、利益輸送的情況，人民銀行將加大銀行債券市場違法違規(guī)行為查處，適時向社會公布。
潘功勝：理性看待匯率波動
潘功勝表示，市場參與者要理性看待匯率波動，企業(yè)要聚焦主業(yè)，人民銀行在匯率政策的立場是清晰透明，堅持市場在匯率市場的決定性作用，強化預期引導，在外匯市場形成單邊的一致性預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平。
潘功勝：此次出臺的比較強的貨幣政策有助于支持經(jīng)濟
潘功勝表示，匯率影響因素是多元的，從外部因素看，受經(jīng)濟走勢分化、美國大選等地緣政治變化，外部環(huán)境和美元走勢的不確定性依然存在。中國國內(nèi)形勢看，人民幣匯率還是有穩(wěn)定堅實的基礎，宏觀層面，經(jīng)濟回穩(wěn)向好態(tài)勢將進一步鞏固增長，此次人民銀行出臺的比較強的貨幣政策有助于支持經(jīng)濟，促進消費和投資。
潘功勝：人民銀行在匯率政策上的立場是清晰透明的
潘功勝表示，人民銀行在匯率政策上的立場是清晰透明的，有幾個要點：一是堅持市場在匯率形成中的決定性作用，保持匯率彈性；同時，強化匯率預期引導，防止匯率市場形成單邊一致性預期并自我實現(xiàn)，防范匯率單邊超調(diào)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。
校對：趙燕
