證券時報網(wǎng)
吳志
2024-09-27 22:33
證券時報網(wǎng)訊，天風(fēng)證券研報指出，1、政策端和供給端發(fā)力，下半年汽車行業(yè)需求有望回暖，板塊行情或?qū)⒅鸩綐酚^。截至8月31日上午10點，已經(jīng)收到汽車報廢更新補貼申請超過80萬份。同時，隨著小米SU7上市、北京車展上眾多新車發(fā)布以及下半年比亞迪DM5.0和鴻蒙智行（享界S9、智界R7等）一系列新車將陸續(xù)上市，供給端強勢發(fā)力。2、受原材料、海運費、海外稅收等多方面因素壓制，汽車零部件板塊二季度業(yè)績與估值承壓。受益于奇瑞/吉利/理想等重磅車企8月銷量環(huán)比提升，板塊景氣度上行，同時伴隨三季報臨近，汽車零部件板塊業(yè)績有望修復(fù)。建議優(yōu)選業(yè)績兌現(xiàn)程度有望較高的成長型零部件及賽道龍頭標(biāo)的。3、汽車智能化方面，蔚來樂道/極氪/智界/阿維塔等智能化新車型密集上市，有望促進智能化滲透率進一步提升。同時，國內(nèi)廠商的純視覺與端到端大模型陸續(xù)發(fā)布，不斷加速追趕。建議關(guān)注：1）汽車零部件：瑞鵠模具、拓普集團、星宇股份等；2）整車：江淮汽車等；3）智能化：德賽西威等。
校對：廖勝超
