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闕福生
2024-10-02 10:48
證監(jiān)會日前發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，上市公司積極響應(yīng)。
9月25日晚間，秦川物聯(lián)(688528)、富樂德(301297)兩家“兩創(chuàng)”板塊上市公司宣布，正在籌劃對產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組事項，其中富樂德籌劃使用可轉(zhuǎn)換公司債券等新型支付工具。
科創(chuàng)板公司秦川物聯(lián)在9月25日晚間公告，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組，擬收購成都派沃特科技股份有限公司（簡稱“派沃特”）的60%股權(quán)，交易完成后，秦川物聯(lián)將成為派沃特的控股股東。
本次交易尚處于籌劃階段，根據(jù)秦川物聯(lián)初步測算，本次交易預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
成立于2011年的派沃特，是一家以數(shù)字新基建為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的企業(yè)，以上業(yè)務(wù)與秦川物聯(lián)存在一定交集。秦川物聯(lián)的業(yè)務(wù)范圍涉及智慧城市物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品（智慧燃?xì)狻⒅腔鬯畡?wù)）等工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，相關(guān)智能化終端是智慧城市建設(shè)不可或缺的重要支撐。秦川物聯(lián)表示，公司正在通過完善產(chǎn)業(yè)鏈上游的合作與協(xié)同，加速新業(yè)務(wù)的成長，增強(qiáng)公司的市場競爭力。
無獨(dú)有偶，創(chuàng)業(yè)板公司富樂德也在9月25日晚間宣布了籌劃重大事項的公告，該事項預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
據(jù)了解，富樂德正在籌劃以發(fā)行人民幣普通股股票及可轉(zhuǎn)換公司債券、現(xiàn)金（如有）等方式收購間接控股股東FERROTEC 集團(tuán)下屬半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)。富樂德主要從事泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備精密洗凈服務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)同樣與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)存在上下游關(guān)系。
就在兩家公司披露重大資產(chǎn)重組的前一日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》（簡稱“《意見》”），旨在堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。
《意見》將支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級，作為重要改革方向之一。證監(jiān)會表示，將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組，包括開展基于轉(zhuǎn)型升級等目標(biāo)的跨行業(yè)并購、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購，以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)等，引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。
此外，富樂德計劃引入發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的支付方式，也是改革方向之一。《意見》表示，證監(jiān)會將支持上市公司根據(jù)交易安排，分期發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資，以提高交易靈活性和資金使用效率。
就此，證監(jiān)會主席吳清當(dāng)日在國新辦新聞發(fā)布會上解讀稱，通過支持企業(yè)并購重組進(jìn)一步促進(jìn)資源有效配置，是資本市場一項非常重要的功能。特別是在當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)變革加快推進(jìn)、我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級也在加快推進(jìn)的背景下，亟需發(fā)揮好企業(yè)并購重組的關(guān)鍵作用，助力產(chǎn)業(yè)整合和提質(zhì)增效。
據(jù)統(tǒng)計，今年5月以來全市場已披露重大重組案例近50單，市場反響比較積極。其中，普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權(quán)事項，從交易申請獲得受理到證監(jiān)會同意注冊僅僅用時兩個月，成為《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》發(fā)布后上市公司并購重組注冊第一單，也是科創(chuàng)板年內(nèi)首單注冊的并購重組項目。
吳清表示，證監(jiān)會將在進(jìn)一步遵守規(guī)則的同時，尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律，對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等事項，進(jìn)一步根據(jù)實際情況提高包容度，更好發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。
