證券時報
吳瞬
2024-09-29 13:43
巴黎時間9月25日，中國財政部代表中央政府在法國巴黎成功簿記發(fā)行了20億歐元主權(quán)債券。其中，3年期12.5億歐元，發(fā)行利率為2.517%（票面利率2.5%）；7年期7.5億歐元，發(fā)行利率為2.738%（票面利率2.625%）。此次是中國政府繼2019年以來第二次在法國定價發(fā)行并上市中國主權(quán)債券，也是繼2021年11月后中國再次發(fā)行歐元主權(quán)債券。
在歐洲央行開啟降息周期背景下，中國財政部此次在巴黎發(fā)行歐元主權(quán)債券，國際投資者認購踴躍，投資者類型豐富，地域分布廣泛。總申購金額162億歐元，是發(fā)行金額的8.1倍。其中，亞洲、歐洲、中東、離岸美國投資者分別占比51%、36%、5%、8%，主權(quán)及超主權(quán)、銀行、保險、基金資管類投資者分別占比26%、51%、4%、19%。
此次歐元主權(quán)債券受到市場熱烈歡迎，體現(xiàn)了國際投資者對中國經(jīng)濟長期發(fā)展前景的高度認可，對進一步推動中國更好融入國際市場也具有重要意義。發(fā)行前，中國財政部與國際投資者進行了深入溝通交流，介紹了當(dāng)前中國經(jīng)濟形勢和改革發(fā)展前景，向國際市場傳遞了中國堅定不移促進高水平對外開放的決心。
據(jù)記者了解，該筆債券在香港金管局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）托管，隨后將在香港聯(lián)合交易所和巴黎泛歐交易所上市。首次將歐元主權(quán)債券全部托管在香港，有助于支持香港金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鞏固提升香港國際金融中心地位。
“中國財政部的外幣主權(quán)債券發(fā)行一直以來備受國際市場和投資者的廣泛關(guān)注。”匯豐銀行（中國）有限公司環(huán)球銀行總監(jiān)唐臻怡表示，此次中國財政部再度發(fā)行境外外幣主權(quán)債券，對國際投資者加深對中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的理解、提振他們參與中國開放型經(jīng)濟建設(shè)的信心起到了積極的作用，同時，也顯示出中國正進一步積極融入國際市場，深化與國際投資者群體的聯(lián)系。
唐臻怡指出，此次發(fā)行正逢歐元開始進入寬松周期，從發(fā)行時間來看，財政部選擇了理想的時間窗口。發(fā)行最終獲得了市場的積極反饋和投資者的踴躍認購，這進一步印證了中國資產(chǎn)對全球投資者的吸引力，也將有助于繼續(xù)完善中國歐元主權(quán)債券的收益率曲線，為其他中資發(fā)行人的歐元融資提供定價參考。
摩根大通環(huán)球企業(yè)銀行大中華區(qū)主管黃健表示，在當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇相對乏力、通脹壓力緩解的背景下，中國財政部的這一舉措不僅能夠為國際投資者提供一個具有吸引力的、參與中國經(jīng)濟發(fā)展的投資機會，也展現(xiàn)了中國政府進一步開放金融市場、深化與國際金融市場互聯(lián)互通的決心。這一舉措有望進一步加強中歐之間在金融市場、投資、風(fēng)險管理等方面的交流與合作。
