9月最后一個(gè)交易日,A股沸騰了,沖上微博熱搜第一,市場(chǎng)紅紅火火,集體大爆發(fā)!有投資者感嘆:“今天又見(jiàn)證歷史了!”“10年股民,沒(méi)見(jiàn)過(guò)這種行情。”“不用猶豫了,持股過(guò)節(jié)。”
9月30日,A股三大股指漲勢(shì)喜人,創(chuàng)業(yè)板指午后強(qiáng)勢(shì)上攻,一度漲超16%,兩市超5300只個(gè)股上漲,逾2300股漲超10%,超400股漲停。行業(yè)板塊全線飄紅。兩市成交額突破2.59萬(wàn)億元,刷新2015年5月28日創(chuàng)下的歷史最高成交額。
盤中成交活躍,午后多只股票ETF創(chuàng)下單日成交紀(jì)錄。“巨無(wú)霸”華泰柏瑞滬300ETF成交額超215億元,打破單日成交紀(jì)錄。此外,華夏科創(chuàng)50ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證1000ETF和南方中證500ETF成交額分別達(dá)124億元、115億元、113億元以及100億元。
截至收盤,滬指漲8.06%,深成指漲10.67%,創(chuàng)業(yè)板指漲15.36%。滬深北三市成交額26115億元。大金融、大消費(fèi)、華為產(chǎn)業(yè)鏈等板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勢(shì),券商股全部漲停;軟件開(kāi)發(fā)、半導(dǎo)體、次新股持續(xù)活躍。
近期,A股市場(chǎng)大漲,短短幾個(gè)交易日從2700點(diǎn)下方漲至3300點(diǎn)上方,從近期的低點(diǎn)至今(即9月18日至9月30日),滬指累漲23.39%,深成指累漲31.89%,創(chuàng)業(yè)板指累漲41.68%。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為,本輪行情是盈利預(yù)期上修、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降和風(fēng)險(xiǎn)偏好上升三因子皆具備的難得行情,所以不是一個(gè)簡(jiǎn)單的超跌反彈,而是反轉(zhuǎn)。
綜合多家機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),近期各類政策持續(xù)發(fā)力,有力地改善了市場(chǎng)對(duì)于中長(zhǎng)期基本面的預(yù)期,A股市場(chǎng)迎來(lái)積極的配置窗口。近期市場(chǎng)迅速拉升后,政策信號(hào)仍在顯現(xiàn)過(guò)程中,當(dāng)前市場(chǎng)升勢(shì)仍有望延續(xù)。A股上市公司盈利有望走過(guò)拐點(diǎn)。一方面地產(chǎn)復(fù)蘇有望推動(dòng)居民凈資產(chǎn)修復(fù),進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)、增厚上市公司利潤(rùn);另一方面,增量財(cái)政政策將對(duì)內(nèi)需形成支撐。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好將迎來(lái)顯著修復(fù),A股將進(jìn)入新一輪上行區(qū)間。
光大證券指出,當(dāng)前資本市場(chǎng)政策仍然注重股東回報(bào)以及推動(dòng)中長(zhǎng)期資金積極入市,這或?qū)⒂欣谀軌蛱峁┓€(wěn)健回報(bào)的類債資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)。未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),政策的陸續(xù)落地情況或?qū)⑹鞘袌?chǎng)交易的重要主線,建議關(guān)注有望受益于政策落地的泛地產(chǎn)基建相關(guān)資產(chǎn)(白酒、地產(chǎn)、建材)。此外,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升將有助于成長(zhǎng)板塊的估值修復(fù),TMT板塊的部分個(gè)股或許有自下而上的機(jī)會(huì)。
從行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看,截至9月30日收盤,8月30日至9月30日,區(qū)間漲幅居前的行業(yè)(申萬(wàn)一級(jí))為房地產(chǎn)、非銀金融、計(jì)算機(jī)板塊。此外,9月份主題概念表現(xiàn)不斷,國(guó)企改革、華為鴻蒙、專網(wǎng)通信、金融科技等概念板塊都有較大漲幅。
市場(chǎng)分析指出,近十年(2014年至2023年)的行情中,當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)較大的政策刺激后指數(shù)上漲是大概率事件,上證指數(shù)在9月18日創(chuàng)出近期新低之后迎來(lái)觸底反彈。展望10月,市場(chǎng)經(jīng)歷了前期連續(xù)的調(diào)整和近期政策的刺激,A股向上修復(fù)的趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)啟。根據(jù)2005年-2023年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),10月大概率上漲的方向?yàn)槿獭y行、保險(xiǎn)、通信服務(wù)、汽車制造、金屬制品、家電等。預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)反彈仍將持續(xù),市場(chǎng)趨勢(shì)性企穩(wěn)還需要關(guān)注上市公司基本面預(yù)期變化。政策加碼結(jié)合當(dāng)前資本市場(chǎng)政策紅利下制度不斷完善,有助于繼續(xù)活躍資本市場(chǎng),再度提振投資者信心。