近日,火熱的股票市場(chǎng)廣受關(guān)注,“A股”等詞條直沖各平臺(tái)熱搜榜一。與此同時(shí),有消息稱此前一單難求的大額存單地位一落千丈,“有投資者利息不要了,大批大額存單轉(zhuǎn)讓出來了”……
目前大額存單轉(zhuǎn)讓情況如何?有銀行工作人員表示,最近轉(zhuǎn)讓大額存單的客戶數(shù)量確實(shí)有所增長(zhǎng)。也有銀行理財(cái)經(jīng)理表示,大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)都是自己在手機(jī)上辦理,目前也沒有客戶來咨詢轉(zhuǎn)讓大額存單并用來炒股。
“大額存單轉(zhuǎn)讓受關(guān)注,可能與近期股市情緒回暖,賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)有關(guān)。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示,權(quán)益資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大,市場(chǎng)波動(dòng)是常態(tài),普通投資者需要充分考慮產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與收益預(yù)期,合理配置資產(chǎn)組合。
部分轉(zhuǎn)讓中的大額存單利率較高
大額存單是銀行發(fā)行的存款憑證,具有利率較普通存款高、流動(dòng)性好、安全性強(qiáng)等特性,適合投資者時(shí)間較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)偏好低的資產(chǎn)配置需求。
作為存款的一種,大額存單由于較高的起存門檻、較長(zhǎng)的存款期限,相較于普通存款收益略高,且由于“保本保收益”的特性,在居民理財(cái)配置中有著獨(dú)一份的地位。
近年來,由于國(guó)內(nèi)存款利率不斷下滑,提前鎖定利率成為很多投資者的首選,但由于銀行發(fā)行額度有限,大額存單常常出現(xiàn)“一單難求”行情。
大額存單具有可轉(zhuǎn)讓特性。記者注意到,各家銀行在其APP上均有大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū),以滿足投資者臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求。大額存單是否轉(zhuǎn)讓火熱?從多家銀行轉(zhuǎn)讓情況來看,記者發(fā)現(xiàn)均有預(yù)估年利率高于現(xiàn)行大額存單利率情況,部分額度比較高的存單,如500萬以上存單轉(zhuǎn)讓利率甚至高于原年利率,處于讓利狀態(tài)。
以工商銀行為例,目前該行3年期20萬起存大額存單年利率為2.15%。在工商銀行大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)內(nèi),三年期本金500萬,目前剩余存期931天的一款產(chǎn)品,其轉(zhuǎn)讓利率為2.452%,較原產(chǎn)品2.35%的利率高出0.102個(gè)百分點(diǎn),同時(shí)也較現(xiàn)行利率2.15%高出0.302個(gè)百分點(diǎn)。
圖片來源:工行手機(jī)銀行App截圖
同時(shí),工行一款本金1652萬,起息日為今年2月21日,存期為1年的一張大額存單目前也正在轉(zhuǎn)讓,其原產(chǎn)品年利率為1.8%,目前剩余期限144天,轉(zhuǎn)讓后利率達(dá)到了2.435%。
大額存單轉(zhuǎn)讓僅支持全單購(gòu)買,雖然額度較高的存單有所讓利,但本金金額在100萬以內(nèi)的轉(zhuǎn)讓中的大額存單,轉(zhuǎn)讓后利率往往較原產(chǎn)品利率低,不過仍較現(xiàn)售產(chǎn)品利率高。
如工商銀行可轉(zhuǎn)讓區(qū)一款本金29.7萬,3年期利率2.35%,起息日為今年7月15日的大額存單,其轉(zhuǎn)讓后利率為2.27%,較目前2.15%的利率高出0.12個(gè)百分點(diǎn)。
圖片來源:工行手機(jī)銀行App截圖
不過查找多家銀行轉(zhuǎn)讓存單信息,記者并沒有看到大量自今年9月起存的大額存單在轉(zhuǎn)讓。
對(duì)于是否有客戶轉(zhuǎn)讓大額存單炒股,工商銀行深圳一支行客戶經(jīng)理認(rèn)為,“用這種渠道轉(zhuǎn)讓存款去炒股的人比較少。”
該客戶經(jīng)理表示,大額存單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)都是自己在手機(jī)上辦理,目前也沒有客戶來咨詢轉(zhuǎn)讓大額存單并用來炒股。
招商銀行深圳一理財(cái)經(jīng)理也表示,“我們銀行這種情況比較少。轉(zhuǎn)讓利率比較高的,可能是客戶急用錢,所以將利率定的比較高一點(diǎn),也沒有說是賣存單,然后炒股票的。”
不過也有理財(cái)經(jīng)理表示最近轉(zhuǎn)讓大額存單的客戶確實(shí)有所增長(zhǎng),“估計(jì)也有人想拿去炒股。”建設(shè)銀行一工作人員表示。
存款入股市?專家建議合理配置資產(chǎn)組合
在大額存單轉(zhuǎn)讓受關(guān)注的背后,是A股近日的不斷上漲。自9月24日以來,A股出現(xiàn)了一大波漲勢(shì),從2770點(diǎn)一路上漲至3300點(diǎn)。9月30日,A股成交額持續(xù)放量,兩市成交額突破2.6萬億,刷新歷史紀(jì)錄。
從消息面看,9月24日,國(guó)新辦就金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會(huì),央行、證監(jiān)會(huì)等部門領(lǐng)導(dǎo)出席,會(huì)上宣布降準(zhǔn)、降息、存量房貸利率下調(diào)、統(tǒng)一房貸首付比等“一攬子”支持性金融政策。
9月26日,中共中央政治局會(huì)議較為罕見地分析了經(jīng)濟(jì)形勢(shì),涉及財(cái)政、貨幣、資本市場(chǎng)、就業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等多領(lǐng)域政策。
大招釋放之后,相關(guān)政策開始加速落地。9月26日晚間,中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見》;9月27日央行宣布,下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)(不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu))。隨著利率政策落實(shí)到位,約1萬億的流動(dòng)性將注入市場(chǎng)。
9月29日晚間,央行會(huì)同金融監(jiān)管總局出臺(tái)四項(xiàng)金融支持房地產(chǎn)政策,包括優(yōu)化個(gè)人住房貸款最低首付款比例、優(yōu)化保障性住房再貸款,以及批量調(diào)整存量房貸利率倡議等。
“大額存單轉(zhuǎn)讓受關(guān)注,可能與近期股市情緒回暖,賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)有關(guān)。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示。
“盡管近期股市漲勢(shì)如虹,收益明顯,但對(duì)于投資者來說需要理性對(duì)待。”周茂華指出,權(quán)益資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大,市場(chǎng)波動(dòng)是常態(tài),普通投資者倡導(dǎo)理性投資,充分考慮產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與收益預(yù)期,合理配置資產(chǎn)組合,“雖然大額存單收益吸引力有所下降,但收益相對(duì)穩(wěn)定,且本金安全。”
債市回調(diào)可能引發(fā)贖回潮?業(yè)內(nèi):可能性低,仍有支撐
在一系列政策的催化下,債市也發(fā)生了較大幅度的調(diào)整。
以近期成交較為活躍的10年、30年國(guó)債,以及3年、5年銀行二級(jí)資本債為例,過去一周到期收益率都出現(xiàn)了比較明顯的上行,部分品種債券收益率已超過2.4%。
圖片來源:同花順I(yè)FinD
對(duì)于債市調(diào)整,華西固收分析師劉郁表示,雖然調(diào)整時(shí)長(zhǎng)不夠,但是幅度已過,進(jìn)入難得的配置窗口期。
“雖然可能仍然糾結(jié)于財(cái)政政策的力度、股市情緒的沖擊,但是我們更應(yīng)該看到當(dāng)前處于政策轉(zhuǎn)變的初期階段,見到經(jīng)濟(jì)的效果可能還有很長(zhǎng)的時(shí)間,在這個(gè)過程中需要貨幣政策持續(xù)發(fā)力,政策利率的中樞大概率持續(xù)下行。”劉郁表示。
渤海證券固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)分析師周喜指出,如果政治局會(huì)議提到的具體政策能夠及時(shí)、連貫地落實(shí)到位,長(zhǎng)期收益率難免有階段性上行壓力;如果具體政策遲未出臺(tái),債市或逐步對(duì)政策力度逐步鈍化,延續(xù)“慢牛”走勢(shì)。
周茂華指出,“值得注意的是,債券市場(chǎng)調(diào)整對(duì)固收類資管產(chǎn)品凈值有較大影響,部分產(chǎn)品如果在較高價(jià)格水平發(fā)行,就可能出現(xiàn)‘破凈’情況。2022年四季度,大量固收類資管產(chǎn)品就曾‘破凈’,并引發(fā)贖回潮。”對(duì)于此次債市調(diào)整是否會(huì)再次引發(fā)贖回潮,他表示可能性較低。
“主要是國(guó)內(nèi)債市仍存在支撐。”周茂華表示,央行推出國(guó)債買賣等措施,主要是避免債市非理性引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)債市價(jià)格回歸合理區(qū)間,促進(jìn)市場(chǎng)資源有效配置。此外,從目前國(guó)內(nèi)基本面、物價(jià)、宏觀政策、存款利率下降,以及全球市場(chǎng)波動(dòng)等方面看,債市仍有支撐。