A股大漲行情遭遇“急剎車”,后續(xù)哪些投資機會值得重點關(guān)注?
A股遭遇本輪行情以來首次大調(diào)整
10月9日,A股成交額達(dá)到2.97萬億元;國慶節(jié)后的短短2個交易日里,累計成交額已達(dá)到6.45萬億元。
多只權(quán)重股今日成交火爆。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,共17股成交額逾百億元,包括東方財富、中信證券、寧德時代、中芯國際、貴州茅臺、中國平安、五糧液等。
券商龍頭之一東方財富今日成交額突破900億元,奪下成交額冠軍,并創(chuàng)下A股單日成交額新紀(jì)錄。該股今日盤中最高漲幅超19%,創(chuàng)下歷史新高,收盤漲幅回落至2.22%。
中信證券今日成交421.97億元,盤中漲幅一度逼近漲停,成交額和盤中最高價均創(chuàng)歷史新高。
在經(jīng)歷前幾日的暴力拉升之后,今日A股主要股指均出現(xiàn)了大幅回落。上證指數(shù)收盤點位跌破3300點,跌幅達(dá)到6.62%;創(chuàng)業(yè)板指跌幅10.59%,滬深300指數(shù)下跌7.05%,北證50指數(shù)下跌12.11%。
行業(yè)指數(shù)全線下跌,美容護(hù)理、傳媒、電力設(shè)備跌幅均超10%。美容護(hù)理指數(shù)今日跌幅最高,達(dá)到13.16%;行業(yè)龍頭股包括愛美客、穩(wěn)健醫(yī)療、貝泰妮、華熙生物均跌超16%。電子、計算機指數(shù)今日跌幅相對較低,收盤跌幅均不到5%。
盤面上超5000股飄綠,其中跌停股超850只。3只近日上市的次新股跌幅均超40%。C無線下跌64.48%,如果投資者以昨日最高價買入,持股至今虧損幅度達(dá)到77.57%。C合合、C長聯(lián)分別下跌49.97%、49.56%,相比昨日高點回撤幅度65.46%、62.99%。
市場有望進(jìn)入慢牛階段,科技類成長股獲機構(gòu)看好
業(yè)內(nèi)人士表示,近期A股的逼空式上漲主要是政策利好、市場情緒以及資金積累等做多能量集體大爆發(fā)所致,投資者的短期操作一致性引發(fā)了跳空式上漲,這期間基本沒有大幅回調(diào),說明市場做多情緒空前高漲。但任何市場都不會只漲不跌,尤其是連續(xù)大幅上漲之后,豐厚的獲利盤兌現(xiàn)的欲望較強烈。
在震蕩調(diào)整之后,市場有望進(jìn)入更為長久的慢牛階段。屆時,市場的波動率會降低,個股會出現(xiàn)一定的分化,需要投資者精選個股,尋找業(yè)績能夠持續(xù)增長的優(yōu)質(zhì)公司買入并長期持有,這才是慢牛市場里長期盈利的關(guān)鍵所在。
中信建投證券研報指出,展望后市,總體判斷如下:一是底部明確,趨勢反轉(zhuǎn);二是短期情緒提振,快牛上升;三是長期震蕩上行,慢牛態(tài)勢。板塊方面,前期把握快速上漲的投資標(biāo)的,后期關(guān)注上漲空間大的投資標(biāo)的,建議可按照非銀金融機構(gòu)、科技與新質(zhì)生產(chǎn)力、可選消費以及其他前期超跌、估值相對較低、市值較小的板塊順序,進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性策略配置。
浦銀國際認(rèn)為,在利率走低、流動性寬松的情況下,市場風(fēng)格或?qū)⒂蓛r值股切換為成長股。目前,醫(yī)療健康(尤其是生物科技)和信息技術(shù)板塊的前瞻市盈率仍低于其過去五年均值,這些板塊明年預(yù)期盈利增長較為強勁。中長期維度可逢低布局優(yōu)質(zhì)高息股。在利率持續(xù)下行的趨勢下,資金有望流入風(fēng)險資產(chǎn),優(yōu)質(zhì)高息股的收益確定性相對更強。
超跌嚴(yán)重的高增長潛力科技股名單
從過往A股歷次大級別的行情來看,科技類行業(yè)由于代表未來產(chǎn)業(yè)方向,具備高成長性,成為市場不可或缺的主流板塊之一,相關(guān)股票往往容易受到資金的持續(xù)關(guān)注。
數(shù)據(jù)寶以電子、計算機、通信、醫(yī)藥生物四大行業(yè)為主,剔除ST股后,通過以下條件梳理出超跌嚴(yán)重的科技股名單。
1. 上市日期距今兩年以上。
2. 最新收盤價較歷史高點回撤幅度在50%以上。
3. 2022年、2023年及2024年上半年凈利潤均為正值。
4. 根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預(yù)測,2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,共88股入圍。這些股票當(dāng)中,機構(gòu)一致預(yù)測今后三年凈利潤增速均值在100%以上的有13只,包括兆易創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)慧康、格科微、移遠(yuǎn)通信、韋爾股份等。
兆易創(chuàng)新的機構(gòu)預(yù)測凈利潤增速均值達(dá)到224.65%,排在首位。華金證券認(rèn)為,兆易創(chuàng)新不斷推進(jìn)存儲芯片工藝制程迭代,持續(xù)壯大MCU百貨商店,在消費電子/汽車電子/工業(yè)等智能化背景下,疊加DRAM頭部大廠產(chǎn)能切換,公司或復(fù)制Nor Flash發(fā)展路徑;鑒于DRAM市場空間較Nor Flash市場空間更大,公司營收、利潤空間有望擴大。
市凈率是衡量上市公司投資價值的重要指標(biāo)之一,市凈率低代表投資安全邊際會更高。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,上述88只股票當(dāng)中,共20股市凈率不到2倍,京東方A、聞泰科技、烽火通信、風(fēng)華高科、三安光電等龍頭股名列其中。
英科醫(yī)療市凈率1.09倍,排在最低位置。該公司為一次性手套行業(yè)的全球領(lǐng)導(dǎo)者。截至上半年末,公司一次性非乳膠手套的年化產(chǎn)能達(dá)到790億只。
浙商證券研報表示,當(dāng)前正值全球一次性手套需求回暖,盈利能力較高的丁腈手套產(chǎn)能由馬來西亞向中國轉(zhuǎn)移,行業(yè)周期向上。英科醫(yī)療成本優(yōu)勢顯著,賬面資金充裕賦能成長,積極建設(shè)海內(nèi)外產(chǎn)能,向全球丁腈手套龍頭邁進(jìn)。