證券時報網(wǎng)
臧曉松 王小偉
2024-10-30 20:08
A股今日走勢分化，滬指強勢上揚，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)等回落走低，以銀行、煤炭為首的高股息資產(chǎn)表現(xiàn)亮眼。兩市成交額連續(xù)四日突破2萬億元；港股今日較為強勢，恒生指數(shù)大漲約3%。
具體來看，滬指盤中探底回升，午后漲超3%，創(chuàng)業(yè)板指等卻沖高回落。截至收盤，滬指漲1.32%報3301.93點，深證成指跌0.82%報10471.08點，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%報2212.91點，科創(chuàng)50指數(shù)跌4.38%，上證50指數(shù)漲2.18%。A股市場合計成交21616億元，較昨日減少約8000億元。
場內(nèi)近3000股飄紅，中特估概念表現(xiàn)亮眼，中國交建、中糧資本、中國鐵建等漲停；煤炭板塊爆發(fā)，云煤能源、昊華能源等漲停，兗礦能源漲超9%；銀行板塊拉升，平安銀行、招商銀行、中國銀行等漲超4%；農(nóng)業(yè)板塊走高，曉鳴股份、神農(nóng)集團、湘佳股份等漲停；券商股多數(shù)回調(diào)，昨日成交額創(chuàng)出歷史天量的東方財富盤中一度跌停，收盤跌超17%，國海證券、天風(fēng)證券跌停，中信證券跌超8%；今日復(fù)牌的海通證券、國泰君安雙雙封死漲停，其港股盤中均漲超100%；半導(dǎo)體板塊大幅下挫，龍圖光罩跌超16%，捷捷微電、芯海科技、中芯國際等跌超10%；此外，銀之杰、安碩信息、匯金科技等高臺跳水，相繼跌停。
港股強勢上揚，恒生指數(shù)盤中一度漲近5%。截至收盤，恒生指數(shù)漲2.98%報21251.98點，恒生科技指數(shù)漲2.05%報4736.1點。個股方面，華潤啤酒漲超10%，攜程集團漲超8%，海通證券漲約95%，國泰君安漲55%；招商證券跌近10%，中信證券跌6%。
此前，多家券商策略研報均認(rèn)為，目前無論是A股還是港股，均迎來反轉(zhuǎn)而非反彈，但同時也提醒，市場即將迎來分化。興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東此前曾表示，中國的政策導(dǎo)向出現(xiàn)方向式變化，扭轉(zhuǎn)了中外投資者的悲觀預(yù)期，A股、港股的行情“開始從反彈轉(zhuǎn)向反轉(zhuǎn)的邏輯”。不過，他也認(rèn)為，此前“股神滿地走”，市場持續(xù)極度亢奮的狀態(tài)屬不正常，預(yù)期大市將迎來震蕩，建議在“眾人歡呼中多一些理智和冷靜”。張憶東認(rèn)為，A股即將迎來大波動、大分化，他強調(diào)，“瘋牛”的階段即將結(jié)束，作為投資者如果忍不住追高要做好短期被套的準(zhǔn)備，更重要的是一定不能加杠桿。
中信建投策略研究團隊認(rèn)為，當(dāng)前的A股正在迎來一輪“信心重估牛”，這是在中國資產(chǎn)被系統(tǒng)性低估、居民部門積累大量超額儲蓄并面臨資產(chǎn)荒、強力振興政策即將出臺、美聯(lián)儲降息周期開啟、全球股市高位、外資追入中國資產(chǎn)等多重背景共振下的一場牛市。這輪牛市將反應(yīng)全球資金對中國經(jīng)濟前景與中國資產(chǎn)的信心重估。本輪牛市的基本面驗證需要時間，不會一步到位，預(yù)計將經(jīng)過“拉升-盤整-登頂”三個階段，投資者在初期對牛市要有信心，在中期也要有耐心。
高股息資產(chǎn)爆發(fā)
銀行板塊今日強勢拉升，截至收盤，江蘇銀行、渝農(nóng)商行漲超6%，交通銀行、平安銀行、招商銀行、中國銀行等均漲超4%。
中信證券指出，近期銀行板塊表現(xiàn)強勢，除資金面因素外，部分地產(chǎn)業(yè)務(wù)高占比銀行或主要受益于近期增量地產(chǎn)金融政策下的質(zhì)量改善預(yù)期，部分零售與財富業(yè)務(wù)優(yōu)勢行或主要受益于近期“政策組合拳”刺激與地產(chǎn)提振預(yù)期下，居民消費與投資的修復(fù)空間；此外，各地地產(chǎn)金融新政亦密集優(yōu)化落地中，有望加速助力地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險緩釋與銀行資產(chǎn)質(zhì)量提升。板塊投資而言，“一攬子”政策推進有助于市場復(fù)蘇預(yù)期的凝聚，進而夯實銀行股紅利價值空間，疊加金融產(chǎn)品配置邏輯延續(xù)，絕對收益邏輯仍將延續(xù)。
煤炭板塊大幅走高，截至收盤，云煤能源、鄭州煤電、昊華能源、新集能源、安源煤業(yè)等漲停，兗礦能源漲超9%，中國神華漲超6%。
開源證券指出，當(dāng)前無論動力煤還是煉焦煤價格均處于低位，隨著供需基本面持續(xù)改善，兩類煤種仍將具備向上彈性，且空間漲幅均較大，其中動力煤存在區(qū)間內(nèi)彈性而煉焦煤則是完全彈性，一定的周期彈性屬性將獲得周期品資金的青睞。煤炭股高股息投資邏輯體現(xiàn)核心價值，因為當(dāng)前經(jīng)濟慢復(fù)蘇和低利率環(huán)境下，資金更加注重投資收益的確定性，煤炭高股息和持續(xù)性符合資金配置的偏好。
石油板塊亦有所表現(xiàn)，中國石化漲超4%，中國海油、中國石油漲超3%。
券商板塊回落
券商板塊今日大幅回落，截至收盤，東方財富跌超17%，此前連板的國海證券、天風(fēng)證券雙雙跌停，錦龍股份逼近跌停，中信證券跌超8%，中信建投跌逾7%。
值得注意的是，東方財富盤中一度跌停，收盤下跌17.47%，全日成交519.73億元，成交額仍位居A股首位，昨日該股成交額超900億元，創(chuàng)出個股單日歷史成交天量。
今日復(fù)牌的海通證券、國泰君安雙雙封漲停。
昨日晚間，國泰君安、海通證券同步發(fā)布合并重組相關(guān)預(yù)案。公告顯示，本次換股吸收合并以市場價格換股，A股與H股設(shè)置相同換股比例。兩家公司將以董事會決議公告日前60個交易日的A股股票交易均價確定A股換股價格，并以此確定A股與H股換股比例均為1:0.62，即每1股海通證券股票可以換得0.62股國泰君安同類別股票。在本次換股吸收合并基礎(chǔ)上，國泰君安擬向控股股東上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司發(fā)行不超過100億元A股股票募集配套資金。
東吳證券指出，資本市場支持政策批量落地，券商巨頭合并提供催化，堅定全面看好非銀板塊。政策轉(zhuǎn)向帶動市場交投活躍是當(dāng)前非銀板塊投資主線，市場交投活躍能否延續(xù)是持續(xù)性關(guān)鍵。9·24國新辦新聞發(fā)布會和9·26政治局會議再提努力提振資本市場，點燃市場交投熱情，非銀板塊迎來估值與業(yè)績的戴維斯雙擊。本次國泰君安與海通證券交易預(yù)案出臺背景下，兩家券商復(fù)牌后具備較大的補漲空間，板塊行情有望得到進一步催化。
農(nóng)業(yè)板塊崛起
農(nóng)業(yè)板塊盤中拉升走高，豬肉、雞肉股表現(xiàn)亮眼，截至收盤，曉鳴股份20%漲停，神農(nóng)集團、湘佳股份、新五豐等漲停，溫氏股份漲超4%，牧原股份漲3.57%。
牧原股份昨日晚間披露前三季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為100億元—110億元，同比扭虧為盈。其中第三季度實現(xiàn)凈利潤90億元—100億元，同比增長860.63%—967.36%。公司表示，前三季度經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈，主要原因為報告期內(nèi)公司生豬出欄量、生豬銷售均價較去年同期上升，且生豬養(yǎng)殖成本較去年同期下降。
中郵證券指出，生豬產(chǎn)能經(jīng)過了前期16個月的去化，累計去化幅度9.2%，從2023年11月至2024年6月的8個月時間內(nèi)，產(chǎn)能都是持續(xù)低于2021—2022年周期的最低點。且本輪生豬產(chǎn)能的修復(fù)，僅有2024年5月至7月3個月，產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)低，其對應(yīng)著今年四季度及明年前三季度，生豬出欄將增長緩慢，生豬供給將在低位持續(xù)較長時間。另外，主要上市公司2024年中期消耗性生物資產(chǎn)較2023年底進一步降低，意味著產(chǎn)業(yè)端已十分謹(jǐn)慎，四季度的生豬出欄或難以明顯增長。上市公司三季報值得期待，且四季度豬價依然堅挺。經(jīng)過前期調(diào)整，板塊估值低位、配置價值凸顯。
校對：王蔚
