證券時報
韓澄宇
2024-10-31 00:05
養(yǎng)老金有哪些新動作？
養(yǎng)老金長期重倉股揭秘
作為“國家隊”的一員，基本養(yǎng)老保險基金（簡稱“養(yǎng)老金”）持倉規(guī)模相對中央?yún)R金、證金公司以及社保基金較小。但縱觀過去多年來的戰(zhàn)績，養(yǎng)老金持倉整體長期跑贏大盤以及一大批投資機(jī)構(gòu)，因此其持倉動向同樣受到市場廣泛關(guān)注。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至三季度末，目前共56股前十大流通股東名單出現(xiàn)養(yǎng)老金身影，這些股票主要分布于醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、計算機(jī)、電子、公用事業(yè)、基礎(chǔ)化工行業(yè)。
從持倉周期來看，9股已連續(xù)8個季度獲養(yǎng)老金持倉，包括長海股份、華貿(mào)物流、佳士科技、新奧股份、春風(fēng)動力等。
持倉周期最長的長海股份，已獲養(yǎng)老金持倉達(dá)18個季度。公司是國內(nèi)規(guī)模最大的無紡玻纖制品綜合生產(chǎn)企業(yè)之一，今年前三季度，公司實現(xiàn)凈利潤2.02億元，同比下滑28.68%；其中第三季度凈利潤環(huán)比增長12.83%，已連續(xù)3個季度凈利潤環(huán)比增長。
方正證券研報表示，玻纖行業(yè)需求端在光伏、風(fēng)電和汽車熱塑等方向的驅(qū)動下將維持穩(wěn)健增長，供給端則受益于優(yōu)質(zhì)的競爭格局，產(chǎn)能有序投放，價格則有望保持相對穩(wěn)定，長海股份2025年業(yè)績增速或?qū)@著領(lǐng)先于行業(yè)。
養(yǎng)老金重倉股名單出爐
持倉規(guī)模來看，養(yǎng)老金持倉市值合計達(dá)到97.45億元，其中29股獲養(yǎng)老金持倉市值超1億元，持倉市值居前的是藍(lán)曉科技、春風(fēng)動力、新奧股份、菲利華、魚躍醫(yī)療等。
養(yǎng)老金持倉市值最高的是藍(lán)曉科技，共有2只養(yǎng)老金組合重倉，三季度末合計持倉市值達(dá)13.66億元。公司還獲得1只社保基金組合重倉，持倉市值達(dá)到2.81億元。
資料顯示，藍(lán)曉科技為國內(nèi)吸附分離材料與技術(shù)行業(yè)龍頭，上市以來經(jīng)營業(yè)績整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。公司近期在投資者互動平臺透露，今年前三季度，公司分別完成電子級均粒樹脂在存儲等芯片制造企業(yè)測試或上線運行，性能指標(biāo)全面滿足芯片級制造的嚴(yán)格要求。
春風(fēng)動力獲養(yǎng)老金持倉市值11.06億元，排在第二。公司產(chǎn)品聚焦運動、休閑為定位的全地形車與中大排量摩托車，2014年至2024年上半年全地形車出口額連續(xù)多年排名行業(yè)第一，龍頭地位穩(wěn)固。公司自上市以來凈利潤維持連續(xù)增長，和藍(lán)曉科技一樣，三季度末也獲得2只養(yǎng)老金組合、1只社保基金組合重倉。
新奧股份是國內(nèi)天然氣龍頭之一，三季度末獲養(yǎng)老金持倉市值達(dá)4.92億元，排在第三位。此外，1只社保基金組合同時現(xiàn)身前十大流通股東行列，持倉市值12.47億元。報告期內(nèi)，國內(nèi)天然氣消費增長重回快車道，天然氣市場呈現(xiàn)“需供兩旺”局面，公司今年前三季度實現(xiàn)凈利潤34.91億元，同比增長12.51%。
事實上，養(yǎng)老金和社保基金同時重倉1只股票并非偶然現(xiàn)象。這2只機(jī)構(gòu)持倉風(fēng)格相似，均被視為耐心資本。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上述56只養(yǎng)老金重倉股中，社保基金同時持倉的有33只，占比達(dá)到半數(shù)以上，包括維峰電子、兔寶寶、菲利華、共達(dá)電聲、海泰新光等獲社保基金持倉比例較高，均達(dá)到4%以上。
養(yǎng)老金加倉跡象明顯
16股仍滯漲
養(yǎng)老金的持倉變動更為引人關(guān)注。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，三季度期間，養(yǎng)老金新進(jìn)15股，增持20股，12股持倉未變，僅減持9只。由此可見，養(yǎng)老金在三季度增持的跡象較為明顯，側(cè)面反映其在下一階段的布局方向。
養(yǎng)老金新進(jìn)與增持的35股當(dāng)中，今年前三季度全部實現(xiàn)盈利，其中23股凈利潤同比增長，占比逾六成。4只股票凈利潤增速翻倍（含扭虧為盈），分別是立華股份、雙林股份、景業(yè)智能、銳明技術(shù)。
立華股份前三季度實現(xiàn)凈利潤11.61億元，同比增長507.71%，凈利潤增速排在第一。浙商證券在最新研報中表示，立華股份黃羽肉雞生產(chǎn)指標(biāo)持續(xù)改善，疊加年初以來玉米、豆粕等飼料原料價格同比顯著回落，生產(chǎn)成本下降明顯。展望四季度，隨著溫度降低，養(yǎng)殖端進(jìn)入生產(chǎn)順季，成本仍有下降空間，公司盈利水平有望進(jìn)一步提升。
從二級市場表現(xiàn)來看，截至10月25日收盤，養(yǎng)老金新進(jìn)增持股今年以來平均上漲7.83%，跑輸同期上證指數(shù)3.09個百分點。
16股年內(nèi)累計為下跌狀態(tài)，其中昆藥集團(tuán)、景業(yè)智能、巴比食品、海容冷鏈累計跌幅超20%。
這16只滯漲股中，有5只具備國資背景，其中華貿(mào)物流、昆藥集團(tuán)、遠(yuǎn)光軟件、石化機(jī)械為中央國有企業(yè)，天健集團(tuán)為地方國有企業(yè)。
