證券時報
王軍
2024-11-02 20:16
基金最新業(yè)績排名發(fā)生了哪些變化？
10月份收官，基金業(yè)績波動加大，公募基金業(yè)績排名也隨之發(fā)生較大變化。
短期來看，小眾的北交所主題基金成為業(yè)績黑馬，無論是主動權益主題基金還是指數(shù)基金，10月份漲幅均在30%以上。今年5月份成立的中歐北證50成份指數(shù)A短短數(shù)月累計回報高達79.28%。
今年以AI為首的科技成長股表現(xiàn)出彩，重倉AI相關板塊的基金普遍有不錯業(yè)績表現(xiàn)，多只重倉AI板塊的主動權益基金業(yè)績排名靠前。而去年熱門、主打微盤策略的主動權益基金年內(nèi)表現(xiàn)最差，虧損36.53%，與年內(nèi)表現(xiàn)最好的基金業(yè)績首尾相差115.81個百分點。此外，一些醫(yī)藥主題基金同樣表現(xiàn)不佳，年內(nèi)仍處于虧損狀態(tài)。
拉長時間看，黃金主題基金成為近三年業(yè)績最大贏家，三年累計漲幅普遍在60%以上，跑贏大多數(shù)國內(nèi)權益類基金。
北交所主題基金逆襲
10月以來，A股市場窄幅震蕩。上證指數(shù)10月累計下跌1.7%、深證成指同期上漲0.58%、創(chuàng)業(yè)板指下跌0.49%、科創(chuàng)50上漲11.13%，北證50上漲幅度最高，累計上漲43.8%。市場掀起科技成長股投資熱潮。
北交所板塊持續(xù)大漲，相關主題基金業(yè)績迎來大漲，如中歐北證50成份指數(shù)A、博時北證50成份指數(shù)A等北證指數(shù)基金、同泰開泰A等10月份漲幅均在35%以上。今年成立的中歐北證50成份指數(shù)A、華安北證50成份指數(shù)A、東財北證50指數(shù)A抓住北交所反彈行情，年內(nèi)收益分別高達79.28%、78.84%和67.61%。
9、10月份，北證50指數(shù)持續(xù)大漲，不斷創(chuàng)歷史新高。同泰基金分析，本輪政策調(diào)整的決心，在顯著“寬貨幣”的作用下，以及流動性先行的驅動下，北交所是最受益的方向之一。而北交所的30%漲跌幅限制在提升市場活躍度、增強資金流動性、吸引投資者以及提高市場信心等方面具有明顯優(yōu)勢，尤其是在市場行情活躍時。
展望后市，同泰基金認為，短期來看，北交所行情可能會有震蕩反復，但中長期依然看好北交所市場的配置價值，尤其是業(yè)績穩(wěn)定增長且估值處于合理較低水平，同時具備稀缺性的國家級專精特新“小巨人”和新質生產(chǎn)力標的方向。在科技強國的需求引領下，政策支持和市場情緒的樂觀態(tài)度為北交所的未來發(fā)展提供了有力支撐，繼續(xù)堅定看好北交所的發(fā)展。
除此之外，一些金融、通信設備、國企、金融科技等主題基金年內(nèi)亦有不錯業(yè)績表現(xiàn)。
年內(nèi)表現(xiàn)靠后的指數(shù)基金以醫(yī)藥行業(yè)的細分領域ETF為主，如幾只疫苗與生物技術主題ETF年內(nèi)跌幅均超20%。此外，創(chuàng)新藥、生物科技主題、醫(yī)療等主題ETF年內(nèi)跌幅在10%以上。
拉長周期看，近三年回報居前的基金則被黃金主題基金霸屏。40只近三年回報超50%的基金中，有26只基金為黃金主題基金。
10月30日，國內(nèi)外金價持續(xù)攀升，倫敦金現(xiàn)、紐約金主力連續(xù)合約價格均突破新高。在黃金價格節(jié)節(jié)攀升的同時，黃金主題基金收益率不斷走高。黃金主題基金年內(nèi)普遍有30%以上漲幅，最新凈值均處于歷史最高位。博時黃金ETF基金經(jīng)理王祥表示，美國大選導致未來政策導向存在不確定性，美債近期遭遇持續(xù)拋售，利率回升也開始引發(fā)股票和商品市場的調(diào)整，美元指數(shù)和黃金受到避險情緒的支撐同時上漲。
主動權益基金年內(nèi)最高上漲57.97%
主動權益基金來看，今年業(yè)績首尾相差94.5個百分點，大摩數(shù)字經(jīng)濟A、東財數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)選A和西部利得策略優(yōu)選A年內(nèi)漲幅分別為57.97%、57.19%和54.31%，金元順安優(yōu)質精選A年內(nèi)表現(xiàn)最差，凈值下跌36.53%。
今年以來，以AI為代表的數(shù)字經(jīng)濟板塊表現(xiàn)較好，尤其是AI算力，幾只龍頭股年內(nèi)漲幅均超70%。大摩數(shù)字經(jīng)濟A和東財數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)選A均配置了AI算力倉位。大摩數(shù)字經(jīng)濟A基金基金經(jīng)理表示，AI在云端算力及終端側應用的需求維持向好，AI引領的數(shù)字化、智能化創(chuàng)新有望給社會發(fā)展注入巨大動能。
今年以AI為首的科技成長股表現(xiàn)出彩，重倉AI相關板塊的基金普遍有不錯業(yè)績表現(xiàn)。
而以周期、高股息、紅利、國企等為主題的基金年內(nèi)表現(xiàn)持續(xù)性不佳，在上半年大漲后，三季度以來出現(xiàn)明顯回調(diào)。
每個季度調(diào)倉幅度較大的西部利得策略優(yōu)選A則恰好規(guī)避了市場回調(diào)，年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)仍位居前列。該基金基金經(jīng)理何奇在三季報中透露，配置方向以周期股為主，三季度適當加大了對港股的配置比重。何奇表示，階段性看好周期股和港股的原因在于：一是美聯(lián)儲降息周期開啟，利好貴金屬等全球定價的資源品；二是房地產(chǎn)政策放松有望帶來基本面的邊際改善，利好房地產(chǎn)相關產(chǎn)業(yè)鏈及順周期板塊的估值重塑。
今年業(yè)績表現(xiàn)較差的基金不少因年初微盤股策略而一蹶不振，基金經(jīng)理未能從年初的市場被動中調(diào)整過來。此外，醫(yī)藥板塊是今年表現(xiàn)最差的行業(yè)之一，不少醫(yī)藥主題基金年內(nèi)表現(xiàn)落后。
盡管業(yè)績分化較大，也有不少績優(yōu)主動權益基金業(yè)績屢屢創(chuàng)下歷史新高。具體來看，合計有金鷹科技創(chuàng)新A、萬家臻選、萬家新興藍籌、萬家價值優(yōu)勢一年持有、萬家社會責任定開A、同泰金融精選A、財通景氣甄選一年持有A等200余只主動權益基金凈值在今年10月份刷新凈值最高紀錄。
萬家基金莫海波管理的多只基金年內(nèi)收益在50%左右，基金凈值在10月31日繼續(xù)刷新歷史紀錄。他在基金三季報中稱，基金前三大持倉結構分別為AI、農(nóng)林牧漁、創(chuàng)新藥，未來持續(xù)看好這三個方向。
除了莫海波，近年來業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的知名基金經(jīng)理如景順長城基金鮑無可、華泰柏瑞基金董辰、中泰資管姜誠、東吳基金劉元海、招商基金翟相棟、華商基金周海棟、大成基金劉旭等仍能繼續(xù)保持業(yè)績穩(wěn)定上漲。
拉長周期看，近三年回報居前的主動權益基金有萬家宏觀擇時多策略A、金元順安元啟和萬家新利，累計回報實現(xiàn)翻倍。不過，2022、2023年A股市場表現(xiàn)不佳，主動權益基金三年正收益仍較為稀缺，正收益的主動權益基金數(shù)量占比在11%左右。
責編：汪云鵬
校對：高源
