證券時報
2024-10-02 18:11
昨日，三大股指盤中弱勢窄幅震蕩，尾盤在金融板塊的帶動下快速上揚，悉數(shù)翻紅。截至收盤，滬指漲0.34%報2867.95點，深證成指漲0.43%報8409.22點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.93%報1607.19點，兩市合計成交4773億元，較此前一日減少186億元；連續(xù)兩日維持在5000億元下方。行業(yè)方面，券商板塊尾盤拉升，軍工、建筑、石油、半導體、汽車、保險、銀行等板塊走強，水利、虛擬現(xiàn)實概念等活躍；醫(yī)藥、釀酒、零售等板塊走弱。
東莞證券表示，全市場量能當前已經(jīng)縮至5000億元以下，而成交量的顯著萎縮，說明當前市場活躍度和參與度較低，后續(xù)能否走穩(wěn)仍需觀察量能變化。不過也要看到，近期人民幣匯率持續(xù)走穩(wěn)，疊加央行加大流動性支持，對市場有所支撐，雖然短期受制于量能維持震蕩反復，但中期市場仍有望逐步震蕩企穩(wěn)反彈。在板塊選擇上，建議關(guān)注金融、石油石化、家電、電氣設(shè)備、TMT等板塊。
今日投資機會解析
AI智能眼鏡趨勢已來
根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2023年全球眼鏡市場規(guī)模為1840.9億美元，接近2012年智能手機市場規(guī)模2320億美元，2023年全球僅太陽眼鏡年銷量就有約8.5億副，預計隨著AI智能眼鏡的不斷迭代，AI智能眼鏡將成為有視力矯正問題人群日常生活的一部分，而對于其它人群而言，則可能成為類似于手表的時尚增量產(chǎn)品。
中信證券指出，短期，由于AI智能眼鏡短期出貨量僅百萬級別，對應國產(chǎn)供應商業(yè)績彈性較低，所以更偏向主題投資，建議關(guān)注受益后續(xù)AI智能眼鏡重磅產(chǎn)品發(fā)布、事件驅(qū)動、主題發(fā)酵等催化及業(yè)績確定性較高的受益標的；中長期，隨著重磅產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)布+市場關(guān)注度的不斷提升，個別廠商有望受益于導入重磅產(chǎn)品迎來α行情；之后隨著其它重磅產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)布+出貨量大幅上升+滲透率出現(xiàn)拐點+業(yè)績體現(xiàn)彈性，板塊整體將迎來盈利與估值雙升的主線β行情，因此，中長期建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中價值量占比最高、格局最優(yōu)的環(huán)節(jié)。
光伏組件排產(chǎn)進入上行周期
上半年光伏終端需求穩(wěn)健增長，國內(nèi)裝機與組件出口累計同比增速約30%。國內(nèi)地面電站裝機陸續(xù)啟動，8月組件排產(chǎn)開始上行，預計全年組件需求600—650GW。
中信建投證券指出，硅料價格尋得階段性底部，主要系近期硅料迅速減產(chǎn)+硅料、期現(xiàn)商詢價抄底，市場活躍度有所提升，按照當前減產(chǎn)節(jié)奏，預計行業(yè)庫存拐點可能出現(xiàn)在2025年3—4月。短期看好三季度組件排產(chǎn)上行后邊際改善明顯且具備α的方向，中長期關(guān)注終端需求增速及上游庫存、供需拐點。
造船業(yè)景氣上升趨勢明確
據(jù)悉，全球航運船隊已進入新一輪更替周期，船舶老齡化和新能源化的必然趨勢將拉動船舶更替需求持續(xù)擴大，2024年開始全球新造船市場將進入“量價齊升”階段，2024年—2032年新造船市場將出現(xiàn)持續(xù)的供需缺口，造船業(yè)景氣上升趨勢明確，當下還處于本輪景氣上升周期前中期。
中信證券認為，2024年隨著高價船訂單開始陸續(xù)交付，疊加2021年下半年以來形成的船價與鋼價剪刀差走勢，預計船舶系公司業(yè)績將進入加速釋放期，未來造船板塊將迎來“量、價、利”三重利好催化，疊加南北船合并預期以及央國企改革、中特估概念的持續(xù)加持。看好兩條投資主線：1）受益于中國船舶制造行業(yè)集中度不斷提升以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷高端化的船舶制造領(lǐng)域龍頭。2）受益于船配核心部件技術(shù)自主可控以及船舶大量交付帶來量、價彈性的產(chǎn)業(yè)鏈細分領(lǐng)域龍頭。
其他影響市場的消息
國家能源局：著力推動配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展
國家能源局日前印發(fā)的《配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展行動實施方案（2024—2027年）》提出，著力推動配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展。緊密圍繞新型電力系統(tǒng)建設(shè)要求，加快推動一批配電網(wǎng)建設(shè)改造任務(wù)，補齊配電網(wǎng)安全可靠供電和應對極端災害能力短板，提升配電網(wǎng)智能化水平，滿足分布式新能源和電動汽車充電設(shè)施等大規(guī)模發(fā)展要求；加強配電網(wǎng)規(guī)劃統(tǒng)籌，強化全過程管理，全面提升配電網(wǎng)服務(wù)保障能力；制修訂一批配電網(wǎng)規(guī)劃設(shè)計、建設(shè)運營、設(shè)備接入標準，持續(xù)提升配電網(wǎng)運營效益；建立配電網(wǎng)發(fā)展指標評價體系，科學評估配電網(wǎng)發(fā)展情況。經(jīng)過三年努力，安全高效、清潔低碳、柔性靈活、智慧融合的新型配電系統(tǒng)建設(shè)取得顯著成效，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供有效支撐。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈復蘇有望提速
8月13日晚間，光伏產(chǎn)業(yè)傳出兩個大消息：一是出海再獲大單，中國能建所屬公司組成的聯(lián)營體與沙特方面簽署了沙特PIF四期Haden2GW光伏項目EPC合同，合同金額約9.72億美元，折合人民幣約69.79億元；二是龍頭開啟整合，通威股份將通過現(xiàn)金增資等方式，合計取得潤陽股份不低于51%股權(quán)對其實現(xiàn)控股，合計交易金額不超過50億元。
業(yè)內(nèi)人士認為，中國光伏企業(yè)頻頻出海斬獲大單，推動整體產(chǎn)業(yè)鏈走出去，實現(xiàn)從產(chǎn)品輸出向先進制造能力、技術(shù)標準輸出的轉(zhuǎn)型，進一步向產(chǎn)業(yè)全球化、制造本土化升級，充分體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)的競爭力與競爭優(yōu)勢。另外，國內(nèi)龍頭公司開啟產(chǎn)業(yè)整合，光伏產(chǎn)業(yè)整體復蘇有望提速。
全球平板電腦市場快速增長
市場調(diào)查機構(gòu)TechinSights發(fā)布的報告顯示，2024年第二季度全球平板電腦出貨量達到3510萬臺，同比增長14%。各品牌中，蘋果繼續(xù)引領(lǐng)全球平板電腦市場，憑借iPad Pro和iPad Air等產(chǎn)品，份額提升至38%，出貨量同比增長17%。蘋果公司在2024年WWDC上首次推出了人工智能功能Apple Intelligence，能夠深入理解設(shè)備中的各類數(shù)據(jù)，包括照片、郵件、信息等，并據(jù)此為用戶提供個性化的智能服務(wù)。
今年以來快遞業(yè)務(wù)量己突破1000億件
國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，2024年我國快遞業(yè)務(wù)量已突破1000億件，較2023年達到千億件時間提前了71天。國家郵政局相關(guān)負責人表示，隨著我國經(jīng)濟回升向好，消費需求保持活力，在擴內(nèi)需、穩(wěn)增長系列政策利好下，快遞業(yè)為服務(wù)線上經(jīng)濟發(fā)展、促進產(chǎn)品要素流動提供了有力支撐。
券商半年報重倉股漸次浮現(xiàn)
伴隨A股上市公司2024年半年報陸續(xù)披露，其十大流通股東中逐漸出現(xiàn)券商的身影。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已有25家上市公司十大流通股東中出現(xiàn)券商。從持股變動情況看，寶豐能源、順絡(luò)電子、立達信等個股二季度獲得券商股東增持，ST盛屯、中核鈦白、麥迪科技等個股遭遇券商股東減持，海陸重工、安孚科技、四方達等13家公司十大流通股東中新出現(xiàn)券商身影。
校對：彭其華
