信心都回來了!
在一系列重磅利好的推動下,這幾天資本市場情緒特別高漲。今日,A股及港股繼續(xù)高歌猛進(jìn)。創(chuàng)業(yè)板指一度暴漲12%,恒生科技指數(shù)也一度漲超7%,滬深300指數(shù)一度漲超4%。
與此同時(shí),外資機(jī)構(gòu)也紛紛唱多中國資產(chǎn)。摩根士丹利策略師Laura Wang認(rèn)為,滬深300指數(shù)在短期內(nèi)將再上漲10%。另有機(jī)構(gòu)稱,中國股市還有20%的上漲空間。此外,高盛、摩根士丹利同時(shí)上調(diào)嗶哩嗶哩目標(biāo)價(jià),摩根大通則上調(diào)了京東的目標(biāo)價(jià),攜程集團(tuán)的目標(biāo)價(jià)也被外資機(jī)構(gòu)上調(diào)。
就在剛剛,地產(chǎn)板塊又傳來利好消息。傳聞稱,上海、深圳樓市限購政策或有松動。雖然該消息尚未獲得官方證實(shí),但在二級市場上,地產(chǎn)股集體拉升,港股市場上,佳兆業(yè)集團(tuán)一度大漲超80%,萬科企業(yè),龍湖集團(tuán)、綠城中國、花樣年控股等漲超15%。A股市場上,萬科A、深振業(yè)A、保利發(fā)展等20多只地產(chǎn)股漲停。
港股猛漲
今日,港股市場跟A股一樣熱鬧,其中,香港恒生指數(shù)漲幅一度超過4%,恒生科技指數(shù)一度大漲超7%。截至收盤時(shí),恒生指數(shù)漲3.55%,恒生科技指數(shù)漲5.78%。醫(yī)藥、零售、醫(yī)療保健、光伏、民航機(jī)場、地產(chǎn)、多元金融等板塊集體走強(qiáng)。本周,恒生指數(shù)累計(jì)上漲13%,恒生科技指數(shù)漲超20%。
此外,港股今天的成交額超過4400億港元,創(chuàng)歷史新高。個(gè)股方面,佳兆業(yè)集團(tuán)盤中一度大漲超80%,收盤漲76.92%,國美零售漲35%,藥明康德漲近24%。券商股也集體大漲,國泰君安國際漲近46%,中金公司、中國銀河漲近18%,中信證券漲超14%。另外,攜程集團(tuán)漲超12%,嗶哩嗶哩漲超10%,京東集團(tuán)漲超9%,美團(tuán)漲超8%,中國平安漲近7%。
摩根士丹利發(fā)表研報(bào)指,鑒于內(nèi)地的金融及貨幣政策組合,以及政治局會議的支持基調(diào),將提振股市情緒及A股交易量,并有利于優(yōu)質(zhì)及高Beta值的券商,故預(yù)計(jì)中信證券未來30天的股價(jià),有70%至80%機(jī)會錄得上升。摩根士丹利給予中信證券H股“增持”評級。
與此同時(shí),高盛將嗶哩嗶哩的評級從“中性”上調(diào)至“買入”,并將目標(biāo)價(jià)由129港元/股上調(diào)至176港元/股。高盛表示,嗶哩嗶哩至2026年凈利率會達(dá)10%至15%,受未來6至12個(gè)月市場財(cái)務(wù)預(yù)測上調(diào)所推動,主要是由于較好的新游戲生命周期、廣告增長快于同業(yè)、成本改善等。而市場仍然低估其游戲業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)及廣告變現(xiàn)潛力,支持該行預(yù)測公司2025年至2026年高于市場預(yù)期40%的每股盈利預(yù)測。高盛上調(diào)嗶哩嗶哩游戲收入預(yù)測,2024年至2025年相關(guān)數(shù)字高于市場預(yù)測約12%。
摩根士丹利發(fā)表報(bào)告指出,嗶哩嗶哩短期因素正面,如《三毛》第三季(由9月22日開始)的上升空間、強(qiáng)勁的廣告、收支平衡的利潤上升空間,以及平均每日活躍用戶(DAU)和總花費(fèi)時(shí)間不斷擴(kuò)大。該行將嗶哩嗶哩的美股目標(biāo)價(jià)由每股15美元上調(diào)至20美元,維持“與大市同步”評級。
電商巨頭京東的目標(biāo)價(jià)也被上調(diào)。摩根大通最新報(bào)告指出,自被沃爾瑪于8月底出售持股后,京東H股及美股ADR股價(jià)已分別累計(jì)反彈24%和27%,表現(xiàn)好過KraneShares中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)及主要電子商務(wù)同業(yè)同期表現(xiàn),主要?dú)w功于家電以舊換新政策的正面消息及低估值。該行預(yù)期京東短期內(nèi)會有獲利回吐,但不認(rèn)為跑贏大市表現(xiàn)已經(jīng)結(jié)束,因?yàn)橐姷狡錉I收在第三季和第四季將改善至按年中單位數(shù)增長。摩根大通重申“增持”評級,并將京東美股和H股目標(biāo)價(jià)分別由每股36美元及140港元,上調(diào)至每股40美元和155港元。
今日盤中,攜程集團(tuán)港股股價(jià)也一度大漲17%并刷新歷史新高。摩根士丹利日前發(fā)布研報(bào)稱,相對于線上娛樂平臺,該行更為偏好在線旅行平臺(OTA),將攜程的美股目標(biāo)價(jià)由每股59美元上調(diào)至61美元,評級“增持”。
中國宏橋港股也一度大漲近10%。穆迪確認(rèn)中國宏橋集團(tuán)有限公司“Ba3”公司家族評級(CFR),并將其展望從負(fù)面上調(diào)至穩(wěn)定。摩根士丹利也發(fā)布研報(bào)稱,維持中國宏橋港股的“增持”評級,目標(biāo)價(jià)為15.10港元/股。該行指出,公司2024年上半年歸母凈利潤同比增長273%,至91.55億元(人民幣);剔除一次性項(xiàng)目的經(jīng)常性凈利潤約為105億元,好于該行預(yù)期。較好的盈利表現(xiàn)得益于鋁以及氧化鋁業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁盈利貢獻(xiàn),同時(shí)受鋁需求彈性和氧化鋁供應(yīng)緊張的支撐。
外資看多
知名投行摩根士丹利26日表示,從技術(shù)層面看,中國滬深300指數(shù)在短期內(nèi)可能還有約10%的上漲空間,這一預(yù)測基于該行對中國再貸款計(jì)劃借款成本(2.25%)與滬深300指數(shù)當(dāng)前股息率(2.46%)的分析。
摩根士丹利策略師Laura Wang認(rèn)為,政治局會議和本周早些時(shí)候央行與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布的刺激計(jì)劃均非常積極。真正令市場驚喜的是市場穩(wěn)定措施,這些措施可謂前所未有。該行指出,目前最重要的是迅速跟進(jìn),明確執(zhí)行和實(shí)施的細(xì)節(jié)以及時(shí)間表。
高盛全球市場部董事總經(jīng)理Scott Rubner表示,中國股市近日走勢強(qiáng)勁,納斯達(dá)克金龍指數(shù)在過去四天飆升19%,一旦美國大選結(jié)束,中國股市應(yīng)該成為投資者投資計(jì)劃的重要組成部分。Scott Rubner認(rèn)為,期待已久的中國股市復(fù)蘇可能終于到來,如果是這樣,投資者應(yīng)該想要參與其中。他在周四給客戶的一份報(bào)告中寫道:“我真的認(rèn)為這一次對中國來說是不同的。重新崛起的市場已迅速成為美國大選后11月和12月的熱門交易對象。”他指的是對年底到期的看漲期權(quán)的需求。
高盛指出,在最近的上漲之前,對沖基金對中國股票的投資比例不到7%,大約是五年來的最低水平。但本周早些時(shí)候,它們改變了方向并紛紛涌入中國股票市場,周二的單日凈買入量創(chuàng)下了自2021年3月以來的最大單日凈買入量,也是過去十年來的第二大單日凈買入量。
全球投資管理公司景順亞太地區(qū)(不包括日本)全球市場策略師趙大偉(David Chao)表示,這可能是重新審視中國股票的好時(shí)機(jī),中國已經(jīng)啟動了一場有意義的貨幣刺激計(jì)劃,如果全面實(shí)施,可能會帶來數(shù)萬億元人民幣的流動性,發(fā)出政府正在應(yīng)對經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)的強(qiáng)烈信號。由于中國市場下周因黃金周假期休市,國內(nèi)投資者可能會擔(dān)心,在他們離開期間,香港股市可能會繼續(xù)上漲。他說,“由于中國股市在過去三天上漲了近10%,投資者的FOMO(錯(cuò)失恐懼癥)很高,根據(jù)歷史估值,中國股市還有20%的上漲空間。”
校對:劉星瑩