證券時報網(wǎng)
陳澄
2024-10-31 17:24
半導(dǎo)體板塊9日盤中再度走強，截至發(fā)稿，捷捷微電、珂瑪科技、國民技術(shù)、新相微等20%漲停，滬硅產(chǎn)業(yè)漲超18%，富滿微、復(fù)旦微電漲超15%，中芯國際漲超13%。值得注意的是，捷捷微電、珂瑪科技、國民技術(shù)、新相微已連續(xù)3個交易日漲停。
中信證券指出，半導(dǎo)體是當(dāng)前國家政策大力支持的首要發(fā)展行業(yè)，是科技新質(zhì)生產(chǎn)力的底層基座，在當(dāng)前全球形勢復(fù)雜多變的背景下，其國產(chǎn)自主可控是最確定的發(fā)展趨勢之一。2024年成立的大基金三期注冊資金3440億元，募資規(guī)模較前兩期進(jìn)一步提升，后續(xù)亦有望逐步開啟投資。
該機構(gòu)表示，預(yù)計未來1—2年內(nèi)，AI對半導(dǎo)體需求的拉動有望從高端算力及存儲芯片逐步下沉到更廣泛的消費電子終端領(lǐng)域。看好重量級產(chǎn)品先行（AI phone），輕量級產(chǎn)品跟進(jìn)（AIoT），端側(cè)AI落地有望帶動新一輪半導(dǎo)體需求。
國內(nèi)半導(dǎo)體制造整體的產(chǎn)能缺口仍大，尤其是先進(jìn)芯片領(lǐng)域有巨大提升空間。展望2025年，預(yù)計國內(nèi)存儲廠商及地方性晶圓廠擴產(chǎn)仍在加速，同時期待先進(jìn)芯片需求的高階驅(qū)動，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備市場有望進(jìn)一步提升，設(shè)備公司訂單也預(yù)計將同步繼續(xù)保持增長。無論外部制裁措施收緊或放松，不會改變國產(chǎn)替代趨勢。后續(xù)關(guān)注國內(nèi)先進(jìn)存儲和先進(jìn)邏輯廠商擴產(chǎn)需求落地帶來的設(shè)備訂單、先進(jìn)封裝國產(chǎn)突破所導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈催化。
校對：王蔚
