軍工板塊23日盤中震蕩走高,截至發(fā)稿,盟升電子漲超17%,金雷股份、安諾其、中無人機(jī)漲超13%,天海防務(wù)漲超10%,中國(guó)長(zhǎng)城、海能達(dá)、光啟技術(shù)、洪都航空等均漲停。
值得注意的是,海能達(dá)自9月19日以來已累計(jì)大漲約345%。公司近日提示,公司股票價(jià)格短期漲幅較大,公司內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化,近期不存在應(yīng)披露而未披露的重大合同。公司鄭重提醒廣大投資者,股票價(jià)格可能受到宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)情況及投資者偏好等多重因素影響,敬請(qǐng)廣大投資者注意交易風(fēng)險(xiǎn),審慎決策、理性投資。
中航證券指出,2023年初以來,軍工電子板塊經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整,雖然伴隨著AI、信創(chuàng)及網(wǎng)安等概念偶有表現(xiàn),但整體仍表現(xiàn)較為低迷。從產(chǎn)業(yè)角度,軍工電子正處于庫存逐步出清、新增訂單放緩的階段。但軍工電子板塊處于軍工產(chǎn)業(yè)鏈上游,在市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖、流動(dòng)性增強(qiáng)以及投資風(fēng)險(xiǎn)偏好提高的情況下,壓得深,彈得急,板塊走勢(shì)具備更高的彈性。同時(shí),隨著行業(yè)的復(fù)蘇、估值的消化以及庫存的出清,部分細(xì)分板塊有望率先迎來基本面的大幅改善,從而為業(yè)績(jī)、估值雙擊,打開了空間。
該機(jī)構(gòu)表示,當(dāng)前市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖主要受益政策帶來的充裕流動(dòng)性以及市場(chǎng)信心,而隨著市場(chǎng)普漲后,分化必然出現(xiàn)。因此,投資軍工行業(yè)的盈利和超額收益來自于以下幾個(gè)方面,也可能是市場(chǎng)走向分化之后的節(jié)奏:1.填洼地:前期超跌、悲觀預(yù)期充分體現(xiàn)的領(lǐng)域,軍工電子領(lǐng)域正是其中之一;2.塑權(quán)重:滬深300和A500等指數(shù)中的軍工權(quán)重股;3.“雙擊”:待到“十四五”末訂單和業(yè)績(jī)的逐步兌現(xiàn),以及“十五五”計(jì)劃的逐步明朗,將帶來業(yè)績(jī)和估值的“雙擊”;4.行業(yè)特殊性溢價(jià):并購重組、市值管理預(yù)期、地緣政治刺激、新質(zhì)生產(chǎn)力和新質(zhì)戰(zhàn)斗力等帶來的行業(yè)溢價(jià)。
校對(duì):劉榕枝