證券時報網(wǎng)
毛軍
2024-10-30 12:02
一筆超級募資誕生了。
穆巴達拉資本募集31億美元
近日，阿聯(lián)酋的主權(quán)基金——穆巴達拉投資公司的全資另類資產(chǎn)管理子公司穆巴達拉資本宣布，其第四只私募股權(quán)基金MIC Capital Partners IV（簡稱“基金IV”）已收獲31億美元（約合人民幣220億元）投資承諾，遠超原定的20億美元目標。
據(jù)公司新聞稿，基金IV獲得了來自北美、歐洲、中東和亞洲關(guān)鍵市場的新老LP的支持，包括領(lǐng)先的美國養(yǎng)老金基金、大學捐贈基金、保險計劃、主權(quán)財富基金、其他資產(chǎn)管理公司和家族辦公室。據(jù)《金融時報》報道，這只新基金劍指收購，目標標的是私募股權(quán)機構(gòu)所投資的公司，從而解決PE們的退出難題。
穆巴達拉資本成立于2011年，是穆巴達拉投資公司的資產(chǎn)管理子公司，管理著超過240億美元的資產(chǎn)，專注于私募股權(quán)、風險投資、并購等，并已投資超過75家科技、醫(yī)療保健、消費等公司。穆巴達拉資本的風險投資主管易卜拉欣-阿賈米（Ibrahim Ajami）曾表示，該公司正在 "進入進攻階段"。他表示，像軟銀愿景基金（Vision Fund）這樣被動投資的時代已經(jīng)過去了。
而穆巴達拉投資公司是一家阿布扎比主權(quán)財富基金，旗下管理著全球范圍內(nèi)的多元化投資組合，致力于為阿布扎比政府創(chuàng)造持續(xù)的財務(wù)回報。截至目前，穆巴達拉的資產(chǎn)管理規(guī)模為3020億美元，投資覆蓋六大洲廣泛的行業(yè)及資產(chǎn)類別。穆巴達拉投資公司已經(jīng)在北京設(shè)立了辦公室，并且已經(jīng)在中國投資了多個項目，包括快手、BOSS直聘、小鵬汽車等。
中東資本正加速“涌入”中國市場。
10月初，阿曼主權(quán)基金阿曼投資局（OIA）旗下的阿曼未來基金正式宣布與中國知名VC機構(gòu)IDG資本和易達資本的合作項目，旨在通過合資基金的形式，推動阿曼在多個關(guān)鍵領(lǐng)域的投資與發(fā)展。
8月，穆巴達拉投資公司宣布將與亞洲知名醫(yī)療健康行業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)康橋資本攜手，共同收購優(yōu)時比在中國的成熟產(chǎn)品業(yè)務(wù)的全部股權(quán)，交易金額高達6.8億美元。
7月，阿聯(lián)酋阿布扎比投資基金Lunate宣布已接管了人工智能公司G42旗下專注于中國市場的基金42X基金的管理，該基金持有字節(jié)跳動和京東等中國科技公司的股份。
此次交易的關(guān)鍵是42X基金。官網(wǎng)資料顯示，42X基金為阿聯(lián)酋人工智能與云計算公司G42旗下的成長基金，該基金成立于2022年8月，初期規(guī)模為100億美元，專注于在新興市場投資于新技術(shù)。目前，42X基金總部設(shè)立在阿聯(lián)酋首都阿布扎比，并在中國上海、新加坡、印尼雅加達設(shè)立辦事處。
42X基金的投資方為阿布扎比增長基金（Abu Dhabi Growth Fund，簡稱ADG）與銀湖資本（Silver Lake）。
設(shè)立辦公室 直投活躍度明顯增加
根據(jù)主權(quán)財富基金研究所（SWFI）數(shù)據(jù)，截至2024年9月，排名前100位的全球主權(quán)財富基金（SWF）資產(chǎn)管理規(guī)模已超過12.9萬億美元，遠超對沖基金和私募基金，成為僅次于養(yǎng)老基金的投資來源。中東國家特別是海灣六國是全球主權(quán)財富基金的發(fā)源地和聚集地。目前，海灣國家前十大主權(quán)財富基金總資產(chǎn)超過4.48萬億美元，占全球主權(quán)財富基金的三分之一。
在一級市場投資方面，中東主權(quán)財富基金早年間傾向于通過合作并出資子基金布局中國市場，頻頻出現(xiàn)在國內(nèi)各大雙幣基金管理人的募資名單中，據(jù)清科研究中心統(tǒng)計，一方面，中東主權(quán)財富基金近年來通過出資做LP的形式投資了一眾中國知名頭部投資機構(gòu)，紅杉資本、君聯(lián)資本、五源資本、云啟資本、康橋資本、凱輝基金、易達資本等都在列。
另一方面，近年來中東資本紛紛來華設(shè)立辦公室或辦事處，進一步加大在華投資力度，直投活躍度明顯增加，偏好行業(yè)從金融與互聯(lián)網(wǎng)逐漸轉(zhuǎn)向半導體、人工智能、生物醫(yī)藥。
沙特阿拉伯的主權(quán)財富基金沙特公共投資基金（PIF）近日訪華時，其基金負責人透露，“在香港設(shè)立了辦公室之后，我們決定再在北京設(shè)立辦公室。”據(jù)了解，PIF正在籌備中的北京辦公室擬于2024年年底或2025年年初設(shè)立。
過去兩年，PIF的身影密集在中國出現(xiàn)。2023年1月，PIF與深圳市福田區(qū)合作，成立藍海太庫（深圳）私募股權(quán)投資基金有限公司，首只基金規(guī)模超10億美元；2023年12月，易達資本正式對外宣布，總規(guī)模為10億美元的二期基金獲得PIF旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company（簡稱“Jada”）的投資。
進入2024年，PIF投資步伐仍然繼續(xù)。5月29日，聯(lián)想集團宣布與PIF旗下公司Alat埃耐特達成戰(zhàn)略合作，Alat埃耐特提議向聯(lián)想集團提供20億美元無息可換股債券投資。
7月9日，中國銀行與PIF簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，旨在加強雙方在能源合作、人民幣跨境使用、債券發(fā)行等領(lǐng)域的合作，推動中沙全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的發(fā)展。7月11日，中國建設(shè)銀行與PIF簽署了合作備忘錄，進一步深化雙方在重點項目建設(shè)、能源合作、債券發(fā)行、投資托管等領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。
更早前，阿布扎比投資局（ADIA）已于2021年在國內(nèi)設(shè)立辦事處。京東工業(yè)前CFO胡正偉加入阿布扎比投資局后曾提到，“ADIA在國內(nèi)開展私募股權(quán)投資，行業(yè)選擇相對寬泛，偏重于具有一定規(guī)模、周期較長，即不強制要求短期上市變現(xiàn)的項目。”
業(yè)內(nèi)人士分析，中東大型資本在中國設(shè)立辦公室，首先表明他們看好中國市場未來的長遠發(fā)展；其次，中東資本在中國作為LP的角色已有近20年的歷史，他們已經(jīng)比較熟悉中國市場的玩法和項目情況，只做LP來間接參與項目去投盲池基金，目前不符合他們的投資策略。從被動投資轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮簦晚椖拷⒏苯拥逆溄樱阌趲颖煌镀髽I(yè)前往中東本土拓展業(yè)務(wù)，吸引全球先進科技與創(chuàng)新商業(yè)模式入駐本國，推動當?shù)亟?jīng)濟轉(zhuǎn)型。
小馬智行和蔚來資本的例子也正很好地詮釋了中東與中國的“雙向奔赴”。
小馬智行去年10月宣布獲得沙特阿拉伯王國新未來城（NEOM）及旗下投資基金NIF（NEOM Investment Fund）的1億美元投資。同時，小馬智行與NEOM計劃在沙特西北部的新未來城成立合資公司，為該地區(qū)提供自動駕駛技術(shù)解決方案。本輪融資資金將用于自動駕駛技術(shù)全球化研發(fā)和運營投入等方向。
10月4日，蔚來和公司戰(zhàn)略投資者CYVN簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布將在阿聯(lián)酋阿布扎比建立先進技術(shù)研發(fā)中心，專注智能駕駛與人工智能技術(shù)研發(fā)，進一步拓展蔚來全球研發(fā)布局，助力中東與北非地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新。蔚來與CYVN還將聯(lián)合研發(fā)一款針對當?shù)厥袌龅娜萝囆停玫胤?wù)當?shù)赜脩舨粩嘣鲩L的智能電動汽車需求。同時，蔚來宣布將正式在中東和北非地區(qū)開展業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)運營工作將通過蔚來與CYVN聯(lián)合成立的合資企業(yè)——蔚來中東北非公司開展，為當?shù)赜脩籼峁┓?wù)，助力該地區(qū)可持續(xù)發(fā)展愿景。阿聯(lián)酋將成為蔚來中東北非公司的首發(fā)市場。圍繞產(chǎn)品、服務(wù)和社區(qū)，蔚來將于今年四季度全體系在阿聯(lián)酋開展業(yè)務(wù)。
校對：陶謙
