已有逾40家公司披露股票回購增持貸款事宜。
在股票回購增持貸款政策出爐后,A股上市公司回購貸款和股東增持貸款正陸續(xù)落地,據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),已有超過40家公司披露使用專項(xiàng)貸款資金用于回購股份或股東增持的事宜,其中不少公司陸續(xù)披露具體方案或計(jì)劃。工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行已跟進(jìn)落地。
受訪分析人士認(rèn)為,股票回購增持貸款政策的推出,有助于A股市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。一方面,上市公司利用較低成本的貸款進(jìn)行股票回購和增持,將引導(dǎo)資金投資高股息資產(chǎn)和培養(yǎng)中長(zhǎng)期價(jià)值投資理念;另一方面,上市公司進(jìn)行回購增持,不僅增加市場(chǎng)流動(dòng)性,還有利于增強(qiáng)投資者對(duì)公司和市場(chǎng)的信心,以及穩(wěn)定股價(jià)和市場(chǎng)情緒。
逾40家公司推進(jìn)落實(shí)
近日,至純科技發(fā)布的公告顯示,公司將以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購股份,回購金額介于人民幣8000萬元(含)至1.6億元(含),資金來源為興業(yè)銀行上海分行提供的專項(xiàng)貸款及自有資金。
無獨(dú)有偶,楚江新材近日也發(fā)布公告稱,公司控股股東楚江集團(tuán)計(jì)劃6個(gè)月內(nèi)增持公司股份,金額不低于人民幣5000萬元、不超過人民幣1億元,且增持完成后楚江集團(tuán)合計(jì)持股比例不超過公司總股本的30%。增持資金來源方面,為楚江集團(tuán)自有資金與專項(xiàng)貸款相結(jié)合的方式,建設(shè)銀行蕪湖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)支行同意為楚江集團(tuán)增持公司股票提供不超過8000萬元的股票增持貸款。
上述案例,是近期A股上市公司回購貸款和股東增持貸款陸續(xù)落地的一個(gè)縮影。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),截至目前,已有超過40家上市公司披露使用專項(xiàng)貸款資金用于回購股份或股東增持,其中不少公司已陸續(xù)披露具體的回購或增持方案,相信上述名單仍會(huì)進(jìn)一步增加。
從實(shí)施進(jìn)度上看,各家公司的進(jìn)度不一,一些公司初步與金融機(jī)構(gòu)簽署《合作協(xié)議》,或收到《貸款承諾函》,一些公司則已披露回購股份方案,或股東利用專項(xiàng)貸款進(jìn)行增持股份的計(jì)劃,總體上看,相關(guān)方案或計(jì)劃正在有條不紊地落地中。
多家銀行積極響應(yīng)
自央行正式推出股票回購增持再貸款以來,商業(yè)銀行股票回購增持貸款業(yè)務(wù)加速落地。
10月18日,中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》,設(shè)立股票回購增持再貸款,激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款,支持其回購和增持上市公司股票。再貸款首期額度3000億元,年利率1.75%,期限1年,可視情況展期。
據(jù)記者不完全梳理,在政策發(fā)布后,工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行迅速跟進(jìn)落地。
10月28日,中國人民銀行湖南省分行發(fā)布消息稱,目前,農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行湖南省分行及浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行等6家銀行已為湖南省內(nèi)8家上市公司完成股票回購增持貸款授信審批,共計(jì)11筆、金額44.5億元。
中國人民銀行湖南省分行表示,將加大工作調(diào)度和督導(dǎo),引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快對(duì)符合條件的股票回購增持貸款的投放,助力資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
記者從平安銀行了解到,截至目前,該行全國范圍內(nèi)已與超200家上市公司進(jìn)行了貸款意向接洽,其中已初步達(dá)成貸款合作意向且進(jìn)入業(yè)務(wù)流程的超50家,已達(dá)成意向上市公司涵蓋高端制造、生物醫(yī)藥及交通運(yùn)輸?shù)榷鄠€(gè)行業(yè)。
平安銀行表示,近三年,平安銀行累計(jì)向上市公司客群投放并購貸款超900億元,支持上市公司并購重組交易規(guī)模超3000億元。后續(xù)平安銀行將繼續(xù)落實(shí)監(jiān)管和政策要求,助力上市公司實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化與長(zhǎng)期價(jià)值提升,助力資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
在再貸款工具的低成本資金支持下,金融機(jī)構(gòu)給上市公司和主要股東發(fā)放的貸款利率,原則上不超過2.25%。對(duì)于銀行而言,股票回購增持貸款是一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝向證券時(shí)報(bào)記者表示,銀行積極響應(yīng)回購增持貸款,有利于解決銀行資產(chǎn)荒問題。股票回購增持貸款為銀行等金融機(jī)構(gòu)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道,找到新的資金流向,銀行可以通過向符合條件的上市公司和股東提供貸款,獲取貸款利息收入和相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入,增加業(yè)務(wù)的多元化程度,降低對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴。
“開展股票回購增持貸款業(yè)務(wù),客觀上也能讓銀行等金融機(jī)構(gòu)與上市公司建立更緊密的合作關(guān)系,這有助于銀行進(jìn)一步了解上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和資金需求,為后續(xù)提供其他金融服務(wù),切實(shí)落實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策提供幫助。”寶曉輝說道。
有利于A股長(zhǎng)期穩(wěn)定
股票回購增持貸款政策是近年來資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新,旨在通過為上市公司和主要股東提供低利率貸款,支持其回購和增持股票,進(jìn)而增強(qiáng)資本市場(chǎng)的內(nèi)在穩(wěn)定性,維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,提升投資者信心。這一政策的推出,無疑為市場(chǎng)注入了新的活力,同時(shí)也將為A股市場(chǎng)帶來深遠(yuǎn)影響。
“股票回購增持貸款政策的推出,有助于A股市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。”明澤投資基金經(jīng)理陳實(shí)接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示,首先,首期回購增持貸款有望為A股市場(chǎng)提供3000億元的增量資金,增加市場(chǎng)流動(dòng)性;其次,上市公司可以利用較低成本的貸款進(jìn)行股票回購和增持,有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),提升市值管理效率;再者,對(duì)于高股息公司,通過低息貸款回購,可以引導(dǎo)資金投資高股息資產(chǎn)和培養(yǎng)中長(zhǎng)期價(jià)值投資理念;此外,上市公司回購不僅增加市場(chǎng)流動(dòng)性,還有利于增強(qiáng)投資者對(duì)公司和市場(chǎng)的信心,以及穩(wěn)定股價(jià)和市場(chǎng)情緒。
上市公司通過貸款進(jìn)行股票回購增持的行為,實(shí)際上也是在向市場(chǎng)傳遞公司價(jià)值被低估的信號(hào)。
“公司股價(jià)被市場(chǎng)低估或波動(dòng)較大時(shí),上市公司有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)去穩(wěn)定股價(jià),通過回購增持股票,可以向市場(chǎng)傳遞公司對(duì)自身發(fā)展的信心,增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信任。”寶曉輝表示,股票回購增持貸款政策為公司實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)提供了有力的資金支持,使公司能夠更有效地進(jìn)行市值管理。
對(duì)股東而言,回購股票既可以作為庫存股保留,也可以進(jìn)行注銷,從而減少公司的股本規(guī)模。在公司盈利不變的情況下,每股收益會(huì)相應(yīng)提高,從而增加股東的回報(bào)。融智投資高級(jí)研究員包金剛表示,上市公司可以利用回購增持貸款作為市值管理的工具,通過回購和增持股份來穩(wěn)定或提升公司股價(jià)。此外,上市公司回購增持可以視為公司治理良好的表現(xiàn),有助于提升公司形象,吸引長(zhǎng)期投資者。
校對(duì):王錦程