10月30日,東南亞電商代運(yùn)營公司 Synagistics 在港交所以?De-SPAC形式上市,成為香港2022年設(shè)立SPAC(特殊目的收購公司)上市機(jī)制以來的首個并購交易案例。與傳統(tǒng)上市不同,Synagistics是作為被收購方、通過被SPAC收購后完成上市的,上市后公司更名為獅騰控股(02562.HK)。
在掛牌首日,獅騰控股盤中一度漲150%,不過隨后震蕩走低,收盤跌15%至17港元/股,成交金額為1401萬港元。
香港匯德收購公司主席兼執(zhí)行董事陳德霖在上市儀式致歡迎辭時表示,Synagistics與匯德收購公司合并,成為香港第一宗特殊目的成功的De-SPAC交易。香港匯德在2022年的8月上市,經(jīng)過兩年的努力去物色高增長和有競爭力的并購目標(biāo),“很高興最終能夠與Synagistics并購,成為香港資本市場的創(chuàng)新上市渠道的一個里程碑。”
Synagistics來自新加坡,成立于2014年11月,作為東南亞領(lǐng)先的數(shù)據(jù)驅(qū)動數(shù)字商務(wù)解決方案平臺,為品牌合作伙伴提供綜合性數(shù)字商務(wù)解決方案,業(yè)務(wù)覆蓋東南亞六大經(jīng)濟(jì)體,即新加坡、馬來西亞、菲律賓、越南、泰國及印度尼西亞。其已與東南亞幾乎所有主要數(shù)字商務(wù)渠道建立合作關(guān)系,包括Lazada等網(wǎng)上市場以及社交媒體平臺等。
根據(jù)IPO文件,Synagistics服務(wù)了600多個品牌方,半數(shù)是國際大牌,如Lululemon、雅詩蘭黛、資生堂、三星等,涵蓋時尚服飾、高端美容保健、高端生活用品等領(lǐng)域。根據(jù)灼識咨詢的數(shù)據(jù),按2023年的收入計,公司為東南亞十大數(shù)字解決方案提供商之一,市場份額為約3%。
獅騰控股聯(lián)合創(chuàng)始人李敘平認(rèn)為,東南亞是一個快速成長、令人興奮的金融市場,Synagistics在港成功上市后,為公司打開大門開拓及與內(nèi)地品牌建立合作關(guān)系,將產(chǎn)品帶給東南亞消費(fèi)者。
港交所2022年設(shè)立SPAC上市機(jī)制,目前有5家上市SPAC,一直未有成功完成并購交易(De-SPAC)的案例。匯德收購于2022年8月掛牌,募資約10億港元,為第三家在香港上市的SPAC,由前香港金管局總裁陳德霖、渣打銀行前大中華區(qū)主席曾璟璇發(fā)起。
并購?fù)瓿汕埃⒗锍钟蠸ynagistics 47.22%的股份,戈壁創(chuàng)投Meranti基金占股22.17%,三位創(chuàng)始人合伙人共計占股30.6%。在并購?fù)瓿珊蟮男鹿纠铮⒗锍止蓽p至27.89%,仍是單一最大股東,戈壁Meranti基金減至13%,三位創(chuàng)始人共持股22.35%。
在這次并購交易中,獅騰控股合并的議定估值為35億港元,獲得10名PIPE投資者承諾投資合共5.51億元,包括電訊盈科(00008.HK)旗下香港電訊(06823.HK)的全資子公司Celestial Link,投資2.8億港元;還有瑞橡資本管理的Oakwise Value Fund SPC — Greater China High Yield Income SP,中國東方國際管理的China Orient Enhanced Income Fund等。
陳德霖表示,Synagistics作為一家新加坡公司來港上市,證明了香港作為科技金融中心及于香港發(fā)展大中華業(yè)務(wù)的吸引力。其認(rèn)為,近年整個資本市場氣氛比較差,不論SPAC或是IPO數(shù)量大減,但今年9月份后市場氣氛回暖,成交量亦活躍起來,其認(rèn)為,獅騰控股成功以De-SPAC上市,除了是香港金融市場里程碑外,亦是一個成功先例,“相信隨著市場氣氛好轉(zhuǎn),未來SPAC上市將會接踵而來。”